Kiehtova havainto: Kun makrosijoitusteemassa on suuri epätasapaino. kuten tekoälyn sähkönjakelussa, ihmisten ja eri yritysten välillä on paljon sisäistä taistelua. On hienoa puhua omalaatuisista yrityksistä, mutta jos haluat, että suurempi joukko generalisteja omaksuu teeman, sinun on puhuttava heidän kieltään. Erityisesti $GLXY ja $IREN omistajien välillä on paljon draamaa siitä, kuka on alan parempi yritys. Makronäkemykseni - Tekoälyn yleisen älykkyyden saavuttaminen vaatii 90 GW tehoa. Tilassa käytetään 400 miljardia dollaria + CapEx-dollaria. $WULF sopimus räjäytti saranat ovesta kaikilta muilta. $IREN, $GLXY, $CIFR, $HUT, $RIOT $WULF kaikilla on noin ~12 GW niistä 90 GW:sta, joita hyperskaalaajat tarvitsevat tekoälyyn. Se on valtava kysynnän ja tarjonnan epätasapaino ja High Yield -luottomarginaalien ollessa niin alhaiset, velkamarkkinat rahoittavat näitä yrityksiä valtavan edullisilla koroilla, koska rahastoimattomat eläkkeet (kuten Chicago) tarvitsevat tuottoa kipeästi. HYG on tänään nousussa! Kaikki nämä yritykset ovat aliarvostettuja ja kaaviot näyttävät siltä, että ne ovat tulossa ulos suuresta 4 vuoden vastuksesta. Jos luotto kiristyy, näiden yritysten preemiot laskevat, mutta öljy on laskenut tänään vielä -2,5 % ja tuntuu siltä, että täällä saattaa pian olla maailmanrauhan osinko. Pysykää varpaillanne!