Một quan sát thú vị: Khi một chủ đề đầu tư vĩ mô có sự mất cân bằng lớn, như nguồn cung điện cho AI, có rất nhiều cuộc đấu tranh giữa những người dài hạn của các công ty khác nhau. Nói về các công ty đặc thù là tuyệt vời, nhưng nếu bạn muốn một nhóm lớn hơn các nhà đầu tư tổng quát chấp nhận chủ đề này, bạn phải nói ngôn ngữ của họ. Cụ thể, tôi thấy có rất nhiều drama giữa các chủ sở hữu $GLXY và $IREN về việc ai là công ty tốt hơn trong ngành. Quan điểm vĩ mô của tôi - Cần 90 GW điện để đạt được Trí tuệ Nhân tạo Tổng quát. Có hơn 400 tỷ đô la CapEx sẽ được chi tiêu trong lĩnh vực này. Thỏa thuận $WULF đã mở ra cánh cửa cho tất cả mọi người. $IREN, $GLXY, $CIFR, $HUT, $RIOT, $WULF đều có khoảng ~12 GW trong số 90 GW mà các nhà cung cấp dịch vụ lớn cần cho AI. Đây là một sự mất cân bằng cung và cầu khổng lồ và với chênh lệch tín dụng cao cấp thấp như vậy, các thị trường nợ sẽ tài trợ cho những công ty này với lãi suất cực kỳ thuận lợi vì các quỹ hưu trí chưa được tài trợ (như Chicago) rất cần lợi suất. HYG đang bùng nổ lên phía trên hôm nay! Tất cả những công ty này đều bị định giá thấp và các biểu đồ trông như đang thoát ra khỏi mức kháng cự lớn 4 năm. Nếu tín dụng trở nên chặt chẽ hơn, các khoản phí trên những công ty này sẽ giảm, nhưng giá dầu lại giảm thêm -2.5% hôm nay và có vẻ như có thể có một khoản lợi tức hòa bình toàn cầu ở đây sớm. Hãy giữ tinh thần cảnh giác!