一個引人入勝的觀察： 當一個宏觀投資主題存在重大失衡時，比如AI的電力供應，企業之間會出現很多內部爭鬥。 談論特定的公司很好，但如果你想讓更大範圍的通才接受這個主題，你必須用他們的語言來表達。 具體來說，我發現$GLXY和$IREN的持有者之間在誰是該行業更好公司的問題上有很多戲劇性爭論。 我的宏觀觀點是：實現人工通用智能需要90 GW的電力。在這個領域將花費超過4000億美元的資本支出。 $WULF的交易為其他所有人打開了大門。 $IREN、$GLXY、$CIFR、$HUT、$RIOT、$WULF都大約擁有這90 GW中所需的12 GW電力。 這是一種巨大的供需失衡，隨著高收益信貸利差如此之低，債務市場將以極具優勢的利率為這些公司融資，因為未資助的養老金（如芝加哥）急需收益。HYG今天正在向上突破！ 所有這些公司都被低估，圖表看起來像是正在突破四年的重大阻力位。 如果信貸變得緊張，這些公司的溢價將會下降，但今天油價又下跌了2.5%，感覺很快可能會有全球和平紅利。 保持警惕！