Внезапно: NVIDIA инвестирует 100 миллиардов долларов в OpenAI для развертывания 10 ГВт AI дата-центров Акции NVDA выросли на 5% в течение дня Вся цепочка поставок дата-центров, производство чипов, жидкостное охлаждение, энергетические батареи — все взлетело Этот ход NVIDIA очень умный: Закрепление спроса на GPU, обеспечение закупки миллионов GPU для OpenAI, укрепление лидерства NVIDIA на рынке вычислительной мощности AI. В то же время, закрепление за OpenAI, ограничение возможности перехода на TPU Дележка роста AI: через инвестиции в акции делиться ростом оценки OpenAI (текущая оценка 500 миллиардов долларов), аналогично модели Microsoft. Ответ на конкуренцию: противостояние угрозам от Google TPU, AWS Trainium и другим ASIC, поддержание доминирования экосистемы GPU+CUDA. Захват рынка вычислительной мощности: оптимизация моделей OpenAI для аппаратного обеспечения NVIDIA, повышение эффективности вывода и энергопотребления через сотрудничество с OpenAI, Microsoft, Oracle и другими (например, проект Stargate), расширение доли рынка инфраструктуры AI. Рыночный сигнал: демонстрация силы денежного потока NVIDIA (выручка за первый квартал 2026 финансового года составила 44,1 миллиарда долларов), ответ на риски антимонопольного контроля. Конкуренция между великими державами AI: после объявления NVDA о запрете на покупку нескольких продуктов в Китае, крупные инвестиции в американский AI создадут дилемму для китайских AI компаний — догонять, что требует огромных затрат, ограниченных возможностями финансирования на китайском фондовом рынке; не догонять — разрыв будет увеличиваться. Возможные выигрышные сектора и активы: Инфраструктура дата-центров: Super Micro Computer, Dell, HPE выиграют от резкого роста спроса на серверы. Полупроводниковая цепочка поставок: TSMC (производство GPU для NVIDIA), ASML, Applied Materials, Lam Research выиграют от роста спроса на производство чипов. Облачные услуги и инфраструктура AI: Microsoft (Azure), Oracle (проект Stargate), AWS выиграют от роста спроса на вычислительную мощность AI. Энергетические и охлаждающие технологии: Vertiv, Eaton, Schneider Electric выиграют от увеличения потребности в электроэнергии и охлаждении для дата-центров. Сетевое оборудование: Arista Networks, Cisco, Broadcom выиграют от роста спроса на сети AI дата-центров. Примечание: Я владею активами, упомянутыми в твите, мнение предвзято, не является инвестиционной рекомендацией, проводите собственное исследование (DYOR).