Urgent : NVIDIA investit 100 milliards de dollars dans OpenAI pour déployer des centres de données AI de 10 GW L'action de NVDA a augmenté de près de 5 % en cours de séance Les secteurs en amont et en aval des centres de données, la fabrication de puces, le refroidissement liquide, les batteries d'énergie, tout décolle Cette manœuvre de NVIDIA est très astucieuse : Verrouiller la demande de GPU, garantir l'achat de millions de GPU par OpenAI, consolider la position de leader de NVIDIA sur le marché de la puissance de calcul AI. En même temps, verrouiller OpenAI, limiter sa possibilité de se tourner vers TPU Partager les dividendes de la croissance AI et parier sur l'AGI : partager la croissance de la valorisation d'OpenAI (valorisation actuelle de 500 milliards de dollars) par le biais d'investissements en actions, similaire au modèle de Microsoft. Répondre à la concurrence : contrer les menaces des ASIC comme Google TPU, AWS Trainium, maintenir la position dominante de l'écosystème GPU + CUDA. S'emparer du marché de la puissance de calcul : optimiser l'adaptation des modèles OpenAI au matériel NVIDIA, améliorer l'efficacité d'inférence et l'efficacité énergétique grâce à des collaborations avec OpenAI, Microsoft, Oracle, etc. (comme le projet Stargate), élargir la part de marché des infrastructures AI. Signaux du marché : démontrer la force des flux de trésorerie de NVIDIA (revenus de 44,1 milliards de dollars au premier trimestre de l'exercice 2026), répondre aux risques d'examen antitrust. Compétition des grandes puissances AI : après que NVDA a annoncé des restrictions sur l'achat de plusieurs produits en Chine, elle investit massivement dans l'AI aux États-Unis, ce qui créera un dilemme pour les entreprises AI chinoises - rattraper, nécessitant des dépenses énormes, limitées par la capacité de financement du marché des capitaux chinois ; ne pas rattraper, l'écart se creusera. Secteurs et actifs susceptibles de bénéficier : Infrastructure des centres de données : Super Micro Computer, Dell, HPE bénéficient d'une demande de serveurs en forte hausse. Chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs : TSMC (sous-traitance des GPU NVIDIA), ASML, Applied Materials, Lam Research bénéficient de l'augmentation de la demande de production de puces. Services cloud et infrastructures AI : Microsoft (Azure), Oracle (projet Stargate), AWS bénéficient de l'augmentation de la demande de puissance de calcul AI. Technologies énergétiques et de refroidissement : Vertiv, Eaton, Schneider Electric bénéficient de l'augmentation de la demande en électricité et en refroidissement des centres de données. Équipements réseau : Arista Networks, Cisco, Broadcom bénéficient de l'augmentation de la demande en réseau des centres de données AI. Remarque : Je détiens des actifs mentionnés dans le tweet, mon point de vue est biaisé, ce n'est pas un conseil d'investissement, faites vos propres recherches.