“ A OpenAI e a Anthropic terão que criar os seus próprios chips” “ A IA vai causar enormes escassezes de mão de obra.” “ Ficaria surpreso se em cinco anos a Nvidia não valesse $10 trilhões” Os melhores episódios de podcast são opinativos, ásperos e vão contra tudo o que você pensava saber. Isto é isso e mais, e as minhas 7 conclusões com @JonathanRoss321 👇 Spotify 👉 Youtube 👉 Apple Podcasts 👉 Marcos temporais: (00:00) Introdução (01:10) Analisando o Cenário Atual do Mercado (03:33) Por que os Hiperscaladores Têm que Continuar Gastando de Forma Irresponsável em IA (12:35) Por que a OpenAI e a Anthropic Terão que Construir os Seus Próprios Chips (18:14) A OpenAI e a Anthropic Serão Empresas de $5BN: O Caso Otimista (28:20) Por que a China Está Atrás dos EUA em IA e a Deepseek é Mais Cara de Operar (34:37) Como a Europa Poderia Competir em IA e Por que os EUA São Mais Aversos ao Risco do que a Europa (37:21) Por que Precisamos de Energia Nuclear e Como Trazê-la de Volta (48:16) Pressões Deflacionárias e Novos Mercados de Trabalho (51:54) O Futuro da Programação de Vibe (53:40) Por que as Empresas de IA Devem Esforçar-se para Ter Baixas Margens (58:46) S&P 7000, Mag 7 & Volatilidade do Mercado (01:06:44) Por que a OpenAI e a Anthropic estão tão Subvalorizadas (01:13:35) O Mercado de Chips em 5 Anos (01:21:51) Rodada Rápida: Maior Medo, Nvidia: $10TRN, Zuck Comprando IA: Funciona ou Não

1. Por que os Hyperscalers Têm que Continuar a Gastar de Forma Irresponsável em AI Ninguém está 100% convencido de que em 10 anos a AI não será capaz de fazer o seu trabalho. É assim que os hyperscalers se sentem. A alternativa a gastar como loucos é arriscar ficar completamente excluído de seus negócios. Os hyperscalers conseguem gerar receita antes que Wall St perca a paciência @altcap @petergostev @steeve @tanayj

2. Os Três Pilares para Melhorar a IA e Por Que o Cálculo É o Mais Fácil. Algoritmos, dados e cálculo. Os algoritmos raramente melhoram. Os dados são difíceis de obter e ainda não descobrimos totalmente os dados sintéticos. O cálculo é o botão mais fácil de girar: Se você tem dinheiro e um pouco de paciência, está garantido que obterá melhores resultados. Adoraria ouvir seus pensamentos sobre isso @jonsidd @brendanfoody @GarrettLord @andrewdfeldman?

3. Por que cada grande jogador terá de construir o seu próprio chip O que você está a obter não é o seu próprio chip, é o controle sobre o seu próprio destino. OpenAI, Anthropic e todos os hyperscalers construirão o seu próprio chip. Você concorda que cada grande jogador precisará criar o seu próprio chip @andrewdfeldman @FabAroundEU @UbertiGavin @RodrigoLiang

4. Por que a IA é diferente do SaaS e como gastar mais leva a um produto melhor A qualidade do seu produto SaaS é determinada pela engenharia. Na IA, o seu produto melhora significativamente quanto mais você gasta. Os custos dos tokens estão alinhados com a receita de uma empresa, pois elas podem gastar mais para conquistar usuários. Adoraria ouvir seus pensamentos sobre isso e se você vê isso se concretizando para você @destraynor @amasad @btaylor @howietl

5. Os EUA são mais avessos ao risco do que a Europa... Os EUA estão aterrorizados com o risco de omissão. Quando você é uma economia de crescimento massivo, perder uma oportunidade é mais caro do que cometer um erro. A Europa está incrivelmente disposta a abraçar o risco de omissão. Quem está jogando os incentivos corretamente neste ciclo: o FOMO dos EUA ou a cautela da Europa? @zebulgar @shaunmaguire @rabois

6. Precisamos trazer de volta a energia nuclear e como o Japão está à frente O Japão tem a reputação de ser lento nas decisões, mas uma vez que decidem, agem muito rápido. Estão falando sobre reativar seus reatores nucleares. Alocaram $65 bilhões para IA e vão gastar rapidamente. A combinação de apoio à energia nuclear + gastos agressivos em IA se torna o novo manual de políticas industriais @mttgrmm @jtlonsdale @DanielKhachab

7. A IA vai causar escassez massiva de mão de obra A IA fará com que tudo custe menos. As pessoas optarão por sair da economia mais: trabalharão menos horas e se aposentarão mais cedo. A IA criará indústrias inteiras que não existem hoje e não teremos mão de obra suficiente. Adoraria ouvir seus pensamentos sobre isso @htaneja @erikbryn @mustafasuleyman @ericschmidt