Các nhà đầu tư Pre-Seed VCs có đang tìm kiếm các giao dịch tốt nhất bằng cách nhận diện mẫu không? Sau hơn 70 cuộc trò chuyện với các nhà đầu tư pre-seed trong tháng này, tôi đã nhận thấy một điều khiến tôi bận tâm. Hầu hết các VCs pre-seed đều bị ám ảnh bởi việc nhận diện mẫu. Họ tự hào về việc săn lùng ở những "nơi đúng" và đánh giá các Nhà sáng lập để tìm ra những người thuộc nhóm 1% huyền thoại. Nhưng đây là điều: Vì đầu tư mạo hiểm có nhiều thất bại hơn thành công, việc nhận diện mẫu gần như luôn chỉ ra lý do KHÔNG nên đầu tư. Hãy nghĩ về điều đó. Hầu hết mọi công ty xuất sắc đều đi theo một con đường mà sẽ thất bại trong việc nhận diện mẫu truyền thống. Các mẫu cho bạn biết điều gì đã hoạt động trước đó, chứ không phải điều gì sẽ hoạt động tiếp theo. Thay vì hỏi "điều này có phù hợp với mẫu không", câu hỏi tốt hơn là "chúng ta có thể học được bao nhiêu, với bao nhiêu chi phí, và nhanh chóng đến mức nào?" Chắc chắn, việc nhận diện mẫu có thể giúp bạn tìm ra giao dịch nóng siêu cạnh tranh mà mang lại cho bạn một khoản lợi nhuận nhanh chóng và khiến bạn trông tốt trong mắt các Nhà đầu tư và LPs. Nhưng lợi nhuận từ những giao dịch này hiếm khi tương xứng với những gì bạn có thể tìm thấy trong thế giới không đồng thuận với các công ty có khả năng chuyển đổi thẻ một cách hiệu quả. Lịch sử chứng minh điều này lặp đi lặp lại: Công ty tốt nhất được thành lập trong bất kỳ năm nào hiếm khi tồn tại trong danh mục nóng nhất của năm đó. Nếu bạn có một tầm nhìn dài hạn cực kỳ hấp dẫn, và bạn có thể xác định 4-5 giả định quan trọng quyết định xem một ý tưởng có thể trở thành một doanh nghiệp vĩ đại hay không, thì hãy tự hỏi: Bạn có thể kiểm tra những giả định đó với 1 đô la và trong 1 ngày không? Nếu có, bạn nên đầu tư. Tất nhiên, thực tế là nó không bao giờ thực sự tốn 1 đô la và không bao giờ mất 1 ngày, nhưng đó là nơi kỹ năng và kinh nghiệm phát huy tác dụng. Bạn nên nghiêng về các Startups có hiệu quả từ góc độ học hỏi. Tốc độ học hỏi là quan trọng. Chi phí học hỏi là quan trọng. Việc thực hiện các thí nghiệm tạo ra bằng chứng xác định hoặc phản chứng là quan trọng. Các khoản đầu tư tốt nhất là những ý tưởng không đồng thuận có tiềm năng cao mà bạn có thể mua với giá không đồng thuận. Các khoản đầu tư tốt nhất chuyển từ không đồng thuận sang đồng thuận chỉ với một khoản kiểm tra nếu các giả định chính được chứng minh là đúng. Nghệ thuật của đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu thực sự là về việc lật thẻ một cách hiệu quả, không phải về việc nhận diện các mẫu cũ. Gợi ý của tôi: Hãy quan tâm đến tốc độ học hỏi, không phải việc nhận diện mẫu. Hãy quan tâm đến tầm nhìn dài hạn và hiệu quả vốn của việc giảm thiểu rủi ro cho các giả định cốt lõi. Sự thật là những người 1% không đang ẩn mình trong tầm nhìn rõ ràng chờ được nhận diện mẫu. Họ đang xây dựng điều gì đó mà các mẫu sẽ bảo bạn nên tránh. Tiến lên và lên cao, Fintechjunkie