¿Están los VCs de Pre-Seed utilizando el emparejamiento de patrones para salir de los mejores acuerdos? Después de más de 70 conversaciones con inversores de pre-seed este mes, he notado algo que me ha estado molestando. La mayoría de los VCs de pre-seed están obsesionados con el emparejamiento de patrones. Se enorgullecen de cazar en los lugares "correctos" y de evaluar a los fundadores para encontrar a los míticos 1%. Pero aquí está la cuestión: dado que el capital de riesgo tiene más fracasos que éxitos, el reconocimiento de patrones casi siempre te llevará a razones para NO invertir. Piénsalo. Casi cada empresa excepcional recorrió un camino que habría fracasado en el reconocimiento de patrones tradicional. Los patrones te dicen lo que funcionó antes, no lo que funcionará a continuación. En lugar de preguntar "¿esto se ajusta al patrón?", la mejor pregunta es "¿cuánto podemos aprender, por cuánto, y qué tan rápido?" Claro, el emparejamiento de patrones podría ayudarte a encontrar el trato caliente súper competitivo que te da una rápida revalorización y te hace lucir bien ante otros inversores y LPs. Pero los retornos de estos acuerdos rara vez coinciden con lo que puedes encontrar viviendo en el mundo no consensuado con empresas que giran cartas de manera eficiente. La historia lo demuestra una y otra vez: la mejor empresa formada en cualquier año calendario rara vez existe en la categoría más caliente de ese año. Si tienes una visión a largo plazo fantásticamente convincente, y puedes identificar las 4-5 suposiciones críticas que determinan si una idea podría convertirse en un gran negocio, entonces pregúntate: ¿Puedes probar esas suposiciones por $1 y en 1 día? Si la respuesta es sí, deberías invertir. Por supuesto, nunca cuesta realmente $1 y nunca toma 1 día, pero ahí es donde entran la habilidad y la experiencia. Deberías inclinarte hacia las startups que son eficientes desde una perspectiva de aprendizaje. La velocidad de aprendizaje importa. El costo de aprendizaje importa. Realizar experimentos que generen pruebas definitivas o pruebas en contra importa. Las mejores inversiones son ideas de alto potencial no consensuadas que puedes comprar a precios no consensuados. Las mejores inversiones pasan de ser no consensuadas a consensuadas con un solo cheque si las suposiciones clave resultan correctas. El arte del verdadero capital de riesgo en etapas tempranas se trata de girar cartas de manera eficiente, no de reconocer viejos patrones. Mi sugerencia: preocúpate por la velocidad de aprendizaje, no por el emparejamiento de patrones. Preocúpate por la visión a largo plazo y la eficiencia de capital para des-riesgar las suposiciones clave. La verdad es que los 1% no están escondidos a simple vista esperando ser emparejados. Están construyendo algo que los patrones te dirían que evites. Hacia adelante y hacia arriba, Fintechjunkie