a resposta para isso são os livros de ordens e as taxas determinadas pelo mercado. as curvas de utilização são estranhas por várias razões, incluindo… 1) a precificação de risco está ligada apenas ao principal, por exemplo, você acaba com uma taxa de empréstimo de USDC sendo a mesma entre colaterais de SOL e USDT. neste caso, colaterais mais seguros subsidiam colaterais mais arriscados 2) a zero previsibilidade com taxas baseadas em utilização significa que é impossível construir produtos estruturados de taxa fixa que sustentam os maiores mercados de tradfi 3) liquidez ociosa significa um desajuste estrutural de taxas onde os credores sempre ganham menos do que os devedores pagam de qualquer forma. o empréstimo/financiamento em defi merece um mercado onde o risco possa ser precificado em todos os parâmetros de um empréstimo (LTV, colateral, principal, etc.)