La respuesta a esto son los libros de pedidos y las tarifas determinadas por el mercado. Las curvas de utilización son ridículas por muchas razones, que incluyen... 1) el precio del riesgo está vinculado solo al capital, por ejemplo, terminas con una tasa de préstamo de USDC que es la misma entre la garantía de SOL y USDT. En este caso, una garantía más segura subvenciona a las garantías más arriesgadas 2) La previsibilidad cero con tarifas basadas en la utilización significa que es imposible construir los productos estructurados de tasa fija que sustentan los mercados de TradFi más grandes 3) La liquidez ociosa significa un desajuste estructural de tasas en el que los prestamistas siempre ganan menos de lo que pagan los prestatarios De todos modos. DeFi presta / presta merece un mercado donde el riesgo se pueda valorar en todos los parámetros de un préstamo (LTV, garantía, principal, etc.)