la risposta a questo è il libro degli ordini e i tassi determinati dal mercato. le curve di utilizzo sono strane per molti motivi, tra cui… 1) la valutazione del rischio è legata solo al capitale, ad esempio, ti ritrovi con un tasso di prestito USDC uguale tra collaterale SOL e USDT. in questo caso, un collaterale più sicuro sovvenziona un collaterale più rischioso 2) la totale imprevedibilità dei tassi basati sull'utilizzo significa che è impossibile costruire i prodotti strutturati a tasso fisso che sostengono i più grandi mercati tradfi 3) la liquidità inattiva significa un disallineamento strutturale dei tassi in cui i prestatori guadagnano sempre meno di quanto i mutuatari pagano comunque. il prestito/lending in defi merita un mercato in cui il rischio possa essere valutato su ogni parametro di un prestito (LTV, collaterale, capitale, ecc.)