Et vanlig argument mot produsentfartsdumper er at det kan føre til dårligere priser for brukerne når markedsmakere trekker tilbud etter en stor prisbevegelse. Argumentet fra kritikere er at dette nettes ut med besparelsene til markedsmakere og spreadene er omtrent de samme eller potensielt verre. Men dette resonnementet går glipp av en veldig viktig detalj: handelsstørrelse. Som market maker gir du likviditet basert på størrelsen på detaljhandelen du forventer å se. La oss anta at detaljhandelsstørrelsen fordeles i henhold til en tilfeldig variabel S. Du vil vanligvis legge ut nok til at du kan fylle de store detaljhandelsordrene som kommer inn, så maks(er). Men den gjennomsnittlige detaljhandelsordren er E(S). Så la oss ta en titt på hva som skjer etter et hopp uten produsentfordel. Hoppet er av størrelse J, så taper market maker omtrent J*max(S). Til sammenligning når hoppet skjer i et marked med produsentprioritet, taper detaljhandleren J*E(S). Siden maks(S) vanligvis er mye større enn E(S), betyr dette at markeder med produsentfordel bør kunne gi bedre utførelse i forventning, selv om de tar hensyn til falmingen. Forbeholdet til dette er at du ikke vil at produsentfordelen skal være veldig lang, slik at du ikke får veldig mye diffusiv drift i bildet.

@rahuuuuuljain Men vinduet er lengre, hoppet kan skje etter at bestillingen din er sendt.