Trendande ämnen
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
Ett vanligt argument mot makers farthinder är att det kan leda till sämre priser för användare när marknadsgaranter drar bud efter en stor prisrörelse. Argumentet från belackare är att detta leder till besparingar för marknadsgaranter och att spreadarna är ungefär desamma eller potentiellt sämre. Men detta resonemang missar en mycket viktig detalj: handelsstorlek. Som market maker tillhandahåller du likviditet baserat på storleken på de detaljhandelsaffärer du förväntar dig att se. Låt oss anta att detaljhandelns storlek distribueras enligt en slumpmässig variabel S. Du vill vanligtvis lägga ut tillräckligt för att du ska kunna fylla de stora detaljhandelsbeställningarna som kommer in så max(S). Men den genomsnittliga detaljhandelsordern är E(S). Så låt oss ta en titt på vad som händer efter ett hopp utan makerfördel. Hoppet är av storlek J då förlorar market makern ungefär J*max(S). I jämförelse, när hoppet sker på en marknad med makerprioritet, förlorar detaljhandlaren J*E(S). Eftersom max(S) vanligtvis är mycket större än E(S) innebär detta att marknader med makerfördel bör kunna ge bättre utförande i förväntan, även om man tar hänsyn till blekningen.
Förbehållet för detta är att du inte vill att tillverkarens fördel ska vara särskilt lång så att du inte får för mycket diffusiv drift i bilden.
@rahuuuuuljain Men fönstret är längre, hoppet kan hända efter att din beställning har skickats.
3,94K
Topp
Rankning
Favoriter