🚨 BREAKING: CFPB säger att den 23 september "var både Evolve och Synapse medvetna om att det fanns ett underskott på tiotals miljoner dollar i medel som Evolve höll för slutanvändare" i ett nyligen släppt klagomål: CFPB-klagomålet som påstår att Synapse brutit mot Consumer Financial Protection Act genom att ägna sig åt "orättvisa" handlingar eller praxis genom att inte upprätthålla tillräckliga register lämnades in som en del av konkursärendet idag, den 21 augusti, jag tror att jag är den första att rapportera. Även om klagomålet till stor del är en upprepning av redan avslöjad information, påstås det nu av en statlig myndighet. Ett par intressanta saker som är värda att notera: CFPB hävdar att "[c]onsumers hade inte kontroll över hur Synapse flyttade eller spårade medel över olika partnerbanker som innehade deras medel och behandlade deras betalkort, ACH och banköverföringar." -och att "[c]onsumers skadades avsevärt eftersom Synapses register inte stämde överens med uppgifterna från dess partnerbanker." Dessa är viktiga eftersom de är nödvändiga element för att bevisa att Synapse agerade "orättvist". CFPB:s klagomål noterar att inte alla fintech-program "migrerade" till mäklar-/kontanthanteringsstrukturen, vilket innebär att dessa programs slutanvändares medel borde ha stannat kvar hos Evolve. I klagomålet noteras (som redan var känt) att även för slutanvändare som flyttades till kontanthanteringsprogrammet "fortsatte Evolve att agera som en partnerbank genom att ge tillgång till vissa bankprodukter och tjänster, inklusive genom att fortsätta att sponsra betalkort. Evolve fortsatte också att fungera som den mottagande banken för ACH-överföringar för vilka konsumenter tidigare hade använt Evolves routingnummer, till exempel direktinsättning. Evolve fortsatte att upprätthålla konton på uppdrag av dessa Slutanvändare för att tillhandahålla dessa tjänster. Synapse skulle sopa pengar från dessa konton till Synapse Brokerage." Klagomålet syftar till att ålägga Synapse från ytterligare överträdelser av CFPA (en icke-fråga, eftersom det är konkurs), ytterligare föreläggande (som också i stort sett är irrelevant), tilldela lättnad som domstolen anser vara nödvändig för att gottgöra skada för konsumenter (detta kan teoretiskt sett vara ett betydande penningbelopp, även om chansen att få tillbaka pengar verkar mycket låg) och en civilrättslig straffavgift (nödvändig för att göra det möjligt för CFPB att utnyttja brottsofferfonden). Det är värt att notera att Synapse var en tredjepartstjänsteleverantör till Evolve. Även om CFPB inte anklagar Evolve för att ha ägnat sig åt "orättvisa" handlingar eller metoder, hindrar det inte Evolves tillsynsmyndigheter, St. Louis Federal Reserve och Arkansas State Bank Department, från att potentiellt vidta en verkställighetsåtgärd mot Evolve för "orättvisa" metoder som Synapse har utfört för bankens räkning (även om jag inte skulle hålla andan). Många stater erbjuder konsumenter en *privat* rätt att väcka talan för ett företags "orättvisa" beteende, vilket potentiellt erbjuder offren en väg att lämna in civilrättsliga stämningar mot Evolve som härrör från Synapses "orättvisa" beteende.