🚨 BREAKING: CFPB zegt dat tegen september '23 "zowel Evolve als Synapse zich ervan bewust waren dat er een tekort van tientallen miljoenen dollars was aan fondsen die Evolve vasthield voor eindgebruikers" in net vrijgegeven klacht: De klacht van de CFPB die beweert dat Synapse de Consumer Financial Protection Act heeft geschonden door deel te nemen aan "oneerlijke" handelingen of praktijken door niet voldoende administratie bij te houden, werd vandaag, 21 augustus, ingediend als onderdeel van de faillissementszaak. Ik geloof dat ik de eerste ben die dit meldt. Hoewel de klacht grotendeels al eerder bekendgemaakte informatie herhaalt, wordt het nu beweerd door een overheidsinstantie. Een paar interessante punten om op te merken: -De CFPB beweert dat "[c]onsumenten geen controle hadden over hoe Synapse fondsen verplaatste of volgde tussen verschillende Partner Banken die hun fondsen vasthielden en hun debetkaarten, ACH en wire-transacties verwerkten." -en dat "[c]onsumenten aanzienlijk gewond zijn geraakt omdat de administratie van Synapse niet overeenkwam met de administratie van zijn Partner Banken." Deze zijn belangrijk omdat ze noodzakelijke elementen zijn om te bewijzen dat Synapse "oneerlijk" heeft gehandeld. De klacht van de CFPB merkt op dat niet alle fintech-programma's "gemigreerd" zijn naar de Brokerage/cash managementstructuur, wat betekent dat de fondsen van die programma's eindgebruikers bij Evolve hadden moeten blijven. De klacht merkt op (zoals al bekend was) dat zelfs voor eindgebruikers die naar het cash managementprogramma zijn overgezet, "Evolve bleef optreden als een Partner Bank door toegang te bieden tot bepaalde bankproducten en -diensten, waaronder het blijven sponsoren van debetkaarten. Evolve bleef ook optreden als de ontvangende bank voor ACH-overdrachten waarvoor consumenten eerder het routenummer van Evolve gebruikten, zoals directe stortingen. Evolve bleef rekeningen onderhouden namens deze eindgebruikers om deze diensten te bieden. Synapse zou fondsen van die rekeningen naar Synapse Brokerage overboeken." De klacht vraagt om een verbod op verdere schendingen van de CFPA door Synapse (een niet-kwestie, aangezien het failliet is), aanvullende gerechtelijke maatregelen (ook grotendeels irrelevant), schadevergoeding die de rechtbank noodzakelijk acht om schade aan consumenten te vergoeden (dit zou theoretisch een aanzienlijk geldbedrag kunnen zijn, hoewel de kans om enig geld terug te krijgen zeer laag lijkt), en een civiele geldboete (nodig om de CFPB in staat te stellen het slachtoffer compensatiefonds aan te boren). Het is vermeldenswaard dat Synapse een derde partij dienstverlener was voor Evolve. Hoewel de CFPB geen beschuldiging uitspreekt dat Evolve "oneerlijke" handelingen of praktijken heeft gepleegd, sluit dat niet uit dat de toezichthouders van Evolve, de St. Louis Federal Reserve en het Arkansas State Bank Department, mogelijk een handhavingsactie tegen Evolve kunnen ondernemen voor "oneerlijke" praktijken die door Synapse namens de bank zijn uitgevoerd (hoewel ik zou niet te veel verwachten.) Veel staten bieden consumenten een *privaat* recht van actie voor "oneerlijke" gedragingen van een bedrijf, wat slachtoffers een mogelijkheid biedt om civiele rechtszaken aan te spannen tegen Evolve als gevolg van Synapse's "oneerlijke" gedragingen.