1) Довгострокове перемир'я + санкції між Росією та Україною залишаються незмінними (з високою ймовірністю), що дозволить деяким коштам-притулкам втекти на крипторинок; 2) тарифні витрати в основному покриваються імпортерами та виробниками, а не споживачами, що може відображатися у розбіжності самих даних PPI та CPI (крім відновлення економіки); 3) кредитний цикл Китаю може перезапуститися, а зниження процентних ставок ще більше послабить долар і підлиє масла в рефляцію в Китаї та Азії (переважно в Японії); 4) якщо наступний голова ФРС буде не поточним фаворитом, а темною конячкою суперпроцентного зниження ставки, він може виявитися важливою темною конячкою, яка надовго порушить правила гри; 5) Ліквідність все ще зростає, і короткострокові дані не можуть порушити довгостроковий бичачий тренд; 6) Тривалість бізнес-циклу продовжує стискатися → Оскільки центральний банк постійно втручається в ринок, ризик рецесії знизився, але логіка руху більше змістилася з фундаментальних показників на капітал і настрої. 7) макро - це основа, долар США - основний матеріал основи, а долар США - це набагато більше, ніж простий грошовий атрибут, а кінцевий клапан глобальної ліквідності; * «Теорія доларового молочного коктейлю» під час кризи схожа на чорну діру, що викачує глобальні кошти, а нинішній цикл знецінення долара схожий на «загальний зрошувальний канал» на світовому ринку, який безперервно і широко транспортує ліквідність у всі куточки і постійно живить ризикові активи; * Зниження процентних ставок відкриє клапан спеціального каналу для акцій з малою капіталізацією; * Розширення бізнес-циклу, який безпосередньо пов'язаний з основним зрошувальним каналом зі спеціальними каналами для акцій з малою капіталізацією;