К сожалению, меня обманули, и я добавил обратно часть того, что я продал. Еще значительно снижена экспозиция. Сделайте ставки в BTC и планируйте набраться терпения. В последнее время я много размышляю. Я заработал большую часть своих денег в блокчейне (а затем перевел прибыль в BTC), и это создало привычку следить за рынком 24/7 и проводить весь день в общих собраниях и Twitter. Учитывая мои знания о рыночных условиях и более консервативные целевые показатели доходности, с начала этого года я почти полностью перешел к спотовым BTC. Несмотря на это, я продолжил свою практику постоянного мониторинга, но осознаю реальность того, что это не обязательно для того, чтобы быть держателем спотовых BTC, на самом деле это контрпродуктивно, поскольку неизбежно приводит к тому, что я слишком часто прикасаюсь к книге. Старые привычки умирают с трудом. Я полностью убежден, что это лучшая сделка R/R, доступная на рынке, и в течение следующих 12-24 месяцев она предлагает удивительный потенциал роста. Это идеальный актив для духа времени девальвации + мыльного пузыря, управляемого искусственным интеллектом. Так что не имеет смысла становиться слишком милым. Мне нужно настроить себя на это и выработать новые привычки, основанные на терпении и отстраненности, и я знаю, что у меня есть навязчивая сторона моей личности, поэтому я буду проводить время вдали от генеральных менеджеров и Твиттера на некоторое время. Заранее извиняюсь, если вы пытаетесь связаться со мной, а я не отвечаю. В то же время я буду наращивать обороты в акциях и сырьевых товарах, поскольку считаю, что в этих классах активов есть интересные возможности, и они более ориентированы на долгосрочную перспективу, но им требуется много времени, чтобы разобраться в них. Мне нужно восстановить концентрацию внимания. Именно с этих активов я впервые начинал и начинал свой опыт, и большую часть своей карьеры я работал в длинных и коротких хедж-фондах акций, но после того, как я так долго был сосредоточен на криптовалюте, мое понимание и знания полностью атрофировались. Я довольно осторожен в отношении динамики в сети, если только не появится новая мета, способная захватить сердца и умы рынка и, таким образом, убедить пресыщенных игроков вернуть деньги. Деньги в альтернативных токенах продолжат консолидироваться в токены, похожие на составные токены, у которых есть рвы, выручка и обратный выкуп. Их не так много, но вы должны быть чувствительны к оценке и иметь долгосрочный менталитет. Удачи там.

Включение MSTR в S&P500 может означать дополнительные покупки BTC на сумму от 15 до 18 миллиардов долларов. Он сейчас имеет право, но, вероятно, это займет некоторое время, хотя кто знает. MC MSTR составляет 112 миллиардов долларов x 93% свободного обращения = 104 миллиарда долларов. 104 миллиарда долларов / совокупная MC S&P в 56,4 триллиона долларов = 18,4 базисных пункта веса в индексе. 18,4 базисных пункта от 10 триллионов долларов активов индексированы к S&P500, из которых 10 триллионов долларов - это строго пассивные трекеры (это данные от S&P/DJI). 18,4 базисных пункта от 10 триллионов долларов - это 18,4 триллиона долларов притока для MSTR. Если притоки будут собраны в соотношении 1:1, это составит 18,4 миллиарда долларов в покупках BTC. Очень возможно, что Сейлор позволит некоторой премии остаться, поэтому можно применить корректировку к этим цифрам. 15 миллиардов долларов - это не unreasonable. Большие цифры. Привет @Cheshire_Cap за обсуждение этого.

Купил обратно немного за ночь, казалось, что я не могу дышать, не имея значительных объемов BTC. У рынка было много причин упасть, но он не сделал этого: 1. Сэйлор купил OTC, таким образом, $2.5 млрд ожидаемого спроса пропало. 2. Нет изменений в счетах QRA, что задерживает тезис "разогрева" и предполагает, что Бессент хочет управлять стабильным ростом, а не параболическим увеличением. 3. Пауэлл настроен ястребино и решительно заявляет, что не поддастся Трампу. 4. Заполнение TGA было заранее анонсировано на полные $850 млрд и будет тянуть ликвидность в течение нескольких месяцев. 5. DXY формирует дно и значительно отскакивает за последние несколько дней. Назовите меня старомодным, но то, что цена не падает на плохих новостях, является одним из самых критических сигналов, которые рынок может вам дать. Конечно, рост акций сильно помог этому. Две гигантские компании значительно выросли, что говорит о спекулятивном аппетите и общих условиях ликвидности. Одним интересным фактором является то, что продажа, связанная с OG китами, продолжалась до момента объявления Сэйлора. Galaxy все еще перемещала монеты из кошелька на биржи после того, как они дали сигнал "все в порядке". Вероятно, они вывели оставшиеся монеты на свой баланс, чтобы они были "проданы", а затем после объявления могли воспользоваться отскоком. Таким образом, хотя объявление Сэйлора было разочарованием, источник предложения наконец-то закончился в то же время, поэтому нижняя граница диапазона удерживается. Поддержка в $115-117k хорошо соблюдается, и текущее консолидация выглядит как мини-версия той, что была в диапазоне $100-110k. Множество медвежьих факторов выше все еще действительны и могут реализоваться, но я не хотел бы быть слишком хитрым, когда снижение не так велико (вероятно, максимум $110-112k, а может быть, $100k в экстремальном сценарии), а рост огромен на более длительном горизонте. Чем больше я об этом думал, тем больше это меня беспокоило. Стоило попробовать быть более осторожным, но немедленная PA перевесила мои внутренние шансы настолько, что лучшее решение - просто оставаться в длинной позиции. Буду меньше касаться книги с этого момента.