Niestety, zostałem oszukany, aby dodać z powrotem część tego, co sprzedałem. Nadal znacząco zmniejszona ekspozycja. Miej oferty ułożone warstwowo w BTC i zaplanuj cierpliwość. Ostatnio dużo się zastanawiam. Większość moich pieniędzy zarobiłem w łańcuchu (a następnie przelałem zyski na BTC), a to stworzyło nawyki związane z monitorowaniem rynku 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu i biwakowaniem przez cały dzień w GC i na Twitterze. Biorąc pod uwagę moje odczytanie warunków rynkowych i bardziej konserwatywnych celów zwrotu, od początku tego roku przestawiłem się na bycie prawie całkowicie w BTC spot. Mimo to kontynuowałem swoją praktykę ciągłego monitorowania, ale budzę się do rzeczywistości, że nie jest to konieczne, aby być posiadaczem spotowych BTC, w rzeczywistości przynosi to efekt przeciwny do zamierzonego, ponieważ nieuchronnie prowadzi do tego, że zbyt często dotykam książki. Stare nawyki umierają z trudem. Jestem całkowicie przekonany, że jest to najlepsza transakcja R/R dostępna na rynku, a w ciągu najbliższych 12-24 miesięcy oferuje niesamowity wzrost. Jest to idealny atut dla ducha czasu bańki napędzanej przez deprecjację + sztuczną inteligencję. Więc nie ma sensu być zbyt słodkim. Muszę się do tego dostosować i zbudować nowe nawyki związane z cierpliwością i dystansem, a także wiedzieć, że mam obsesyjną stronę mojej osobowości, więc przez jakiś czas będę spędzał czas z dala od GC i Twittera. Z góry przepraszam, jeśli próbujesz się ze mną skontaktować, ale nie odpowiadam. W międzyczasie będę skupiał się na akcjach i surowcach, ponieważ uważam, że w tych klasach aktywów istnieją interesujące możliwości i są one bardziej zorientowane długoterminowo, ale wymagają one dużo czasu, aby się na nich oprzeć. Muszę odbudować swoją koncentrację. Te aktywa to miejsce, w którym zaczynałem i zjadłem zęby, a przez sporą część mojej kariery pracowałem w funduszach hedgingowych typu long/short, ale po tak długim skupieniu się na kryptowalutach, moje zrozumienie i wiedza całkowicie zanikły. Jestem dość ostrożny co do dynamiki onchain, chyba że pojawi się nowa meta, która jest w stanie zniewolić serca i umysły rynku, a tym samym przekonać zblazowanych graczy o dużych rozmiarach do zwrotu pieniędzy. Pieniądze w altach będą nadal konsolidować się w tokeny podobne do compounderów, które mają fosy, przychody i wykupy. Nie ma ich wiele, ale chcesz być wrażliwy na wycenę i przyjąć długoterminową mentalność. Powodzenia.

Inkluzja MSTR w S&P500 może oznaczać 15-18 miliardów dolarów dodatkowych zakupów BTC. Jest teraz kwalifikowany, ale prawdopodobnie zajmie to trochę czasu, chociaż nigdy nie wiadomo. MC MSTR wynosi 112 miliardów dolarów x 93% wolnego obrotu = 104 miliardy dolarów. 104 miliardy dolarów / łączny MC S&P wynoszący 56,4 biliona dolarów = 18,4 bps wagi indeksu. 18,4 bps z 10 bilionów dolarów aktywów jest indeksowanych do S&P500, z czego 10 bilionów dolarów to ściśle pasywne fundusze indeksowe (to pochodzi z S&P/DJI). 18,4 bps z 10 bilionów dolarów to 18,4 biliona dolarów napływów dla MSTR. Jeśli napływy będą zbierane w stosunku 1:1, to oznacza 18,4 miliarda dolarów w zakupach BTC. Bardzo możliwe, że Saylor pozwoli, aby część premii pozostała, więc można również zastosować obcięcie tych liczb. 15 miliardów dolarów nie jest nierealne. Duże liczby. Pozdrowienia dla kozy @Cheshire_Cap za wymianę zdań na ten temat.

Kupiłem z powrotem trochę przez noc, czułem, że nie mogę oddychać bez posiadania znaczących ilości BTC. Rynek miał wiele powodów, by spaść, a jednak tego nie zrobił: 1. Saylor kupił OTC, więc $2,5 miliarda oczekiwanej popytu zniknęło. 2. Brak zmian w QRA, opóźniając tezę "prowadzenia na gorąco" i sugerując, że Bessent chce zarządzać stabilnym wzrostem w porównaniu do parabolicznego wzrostu. 3. Powell jastrzębi, zdecydowanie komunikując, że nie ustąpi Trumpowi. 4. Uzupełnienie TGA zapowiedziane na pełne $850 miliardów, co będzie ciągnęło płynność przez kilka miesięcy. 5. DXY osiąga dno i znacząco odbija się w ciągu ostatnich kilku dni. Nazwij mnie staroświeckim, ale fakt, że cena nie spada przy złych wiadomościach, to jeden z najważniejszych sygnałów, jakie rynek może ci dać. Oczywiście, wzrost akcji bardzo w tym pomógł. Dwie gigantyczne firmy znacznie wzrosły, co świadczy o spekulacyjnym apetycie i ogólnych warunkach płynności. Jednym interesującym czynnikiem jest to, że sprzedaż związana z OG wielorybami trwała aż do ogłoszenia Saylora. Galaxy nadal przenosił monety z portfela na giełdy po tym, jak dali sygnał do działania. Prawdopodobnie przenieśli pozostałe monety na swoje konto bilansowe, więc były "sprzedane", a po ogłoszeniu mogli skorzystać z odbicia. Zatem, chociaż ogłoszenie Saylora było rozczarowaniem, źródło podaży w końcu się skończyło w tym samym czasie, stąd utrzymanie dolnego zakresu. Wsparcie na poziomie $115-117k jest dobrze respektowane, a obecna konsolidacja wygląda jak mini wersja tej w zakresie $100-110k. Wiele z wymienionych powyżej czynników niedźwiedzich wciąż jest ważnych i może się zrealizować, ale nie chciałem być zbyt sprytny, gdy potencjalny spadek nie jest zbyt duży (prawdopodobnie maksymalnie $110-112k, a może $100k w ekstremalnym scenariuszu) a potencjalny wzrost jest ogromny w dłuższym horyzoncie czasowym. Im więcej o tym myślałem, tym bardziej mnie to dręczyło. Warto było spróbować być bardziej ostrożnym, ale natychmiastowa PA przeważyła moje wewnętrzne szanse na tyle, że lepszym ruchem jest po prostu pozostać długim. Zamierzam mniej dotykać książki stąd.