Til tross for en pause i går, er High Beta – fjorårets best presterende faktor – fortsatt den best presterende S&P 500-faktoren hittil; til sammenligning har fjorårets nummer to, Momentum, ligget etter USAs peiler så langt i år; High Betas motstandsdyktighet i 2026 kan delvis skyldes dens begrensede avhengighet av S&P 500s topp 20-bestanddele, som har prestert dårligere enn det bredere markedet hittil i år; spesielt i 2025 – da de 20 største aksjene overgikk indeksen – ledet High Beta fortsatt alle faktorer til tross for ~30 % netto undervekt til disse navnene, noe som skapte 10 % relativ motstand mot referanseindeksen; Motvind ble mer enn oppveid av eksponering mot de resterende 480 aksjene, noe som resulterte i overskuddsavkastning på 15 % sammenlignet med S&P 500; til sammenligning var Momentums overskuddsavkastning jevnt fordelt mellom bidrag fra topp 20 og resten av indeksen, mens Growth på tredjeplass var helt avhengig av de største navnene for bedre avkastning, med eksponering mot gjenværende aksjer som trakk fra avkastningen @SPDJIndices