A pesar de haber pausado ayer, la Beta Alta – el factor de mejor rendimiento del año pasado – sigue siendo el factor S&P 500 con mejor rendimiento desde el año; en cambio, el subcampeón del año pasado, Momentum, ha quedado rezagado en el referente estadounidense hasta ahora este año; La resiliencia de High Beta en 2026 puede reflejarse en parte en su limitada dependencia de los 20 principales componentes del S&P 500, que han tenido un rendimiento inferior al mercado en general desde el año; Cabe destacar que en 2025 – cuando esas 20 principales acciones superaron al índice – el Alto Beta siguió liderando todos los factores a pesar de ~ 30% de subponderación neta respecto a esos nombres, lo que generó un 10% de resistencia relativa frente al índice de referencia; el viento en contra se compensó con creces por la exposición a las 480 acciones restantes, lo que resultó en rentabilidades superiores del 15% en comparación con el S&P 500; en comparación, el rendimiento excedente de Momentum se dividió equitativamente entre las contribuciones de los 20 principales componentes y el resto del índice, mientras que Growth, en tercer lugar, dependió completamente de los nombres más grandes para su rendimiento superior, con la exposición a las acciones restantes que restó a los rendimientos @SPDJIndices