Магазин DApp | Web3-центр мероприятий и игр

Актуальные темы

bubble boi

Бренд-амбассадор @thru_xyz. Советник @UntoLabs.

Это чертовски огромно. Япония повысит процентные ставки после 4 лет, когда экономика работала на полную мощность. За это время индекс Никкей достиг рекордного уровня впервые с 1989 года… В то же время Банк Японии отказывается от своей программы контроля кривой доходности и монетарной поддержки (QE). Все это происходит в то время, как ожидается, что Соединенные Штаты резко снизят ставки, что означает, что иена укрепится по отношению к доллару. Более высокие затраты на финансирование + сильная иена сильно ударят по японским экспортерам! Кто пострадает больше всего? Торговые дома по товарам. Они все увеличили свои рыночные капитализации в 3-4 раза за последние 5 лет, так как весь мир медленно повышал ставки после ковида, а Япония оставалась стабильной, что привело к обесцениванию иены, что дало торговым домам преимущество в экспорте, получая сильные доллары (в которых торгуются все товары). Долгосрочные инвестиции в торговые дома по товарам были одной из лучших макро-трейдов всех времен 5 лет назад, и это сделал не Джордж Сорос, не Друкенмиллер, а чертов Уоррен Баффет, который взял большой пакет акций во всех них в 2020 году. Похоже, сценарий изменился… Я ожидаю, что Berkshire начнет распродажу своих позиций. Поэтому… BUBBLE CAPITAL ИНИЦИИРОВАЛА ШОРТЫ НА ВСЕ ЯПОНСКИЕ ТОРГОВЫЕ ДОМЫ ПО ТОВАРАМ. АРИГАТО ОХИОМАССССС 🇯🇵💴🗾👺🍜🍡🍘🥟🈵🍙

Судьба вселенной ложится на плечи заводов памяти Samsung и SK Hynix.

Мысли о NVIDIA Rubin и AMD MI455X Давайте погрузимся в сравнение между Rubin от Nvidia и MI455X от AMD, которые были представлены сегодня. Начнем с Rubin, который использует конфигурацию из 8 стеков HBM4. Он обладает пропускной способностью памяти 22TB/s, используя память с Fmax на контакт около 10.7Gbps. С другой стороны, MI455X выбирает конфигурацию из 12 стеков HBM4. Однако он обеспечивает пропускную способность 19.6TB/s, используя память с Fmax на контакт примерно 6.4Gbps. Учитывая, что текущий стандарт JEDEC для HBM4 составляет 8Gbps, разница очевидна: Rubin использует компоненты высшего класса, в то время как MI455X, похоже, полагается на HBM4, который не соответствует стандартным характеристикам. Это подчеркивает явное расхождение в корпоративной стратегии: использование компонентов высшего класса против увеличения емкости. AMD, вероятно, приняла этот подход, потому что обеспечить объем HBM4 с высокой скоростью для них сложно. Однако эта стратегия несет в себе два значительных риска. Во-первых, это затраты и последствия для выхода. Увеличение количества стеков HBM требует большей площади интерпозера, что напрямую увеличивает себестоимость единицы продукции. Более того, большая площадь неизбежно снижает выход при сборке упаковки 2.5D. Другими словами, стратегия использования большего количества единиц низкокачественного HBM4 может парадоксально оказаться более затратной, чем стратегия Nvidia, использующая меньшее количество единиц высококачественного HBM4. Во-вторых, влияние в условиях нехватки памяти. Этот подход усугубляет узкие места в цепочке поставок. Конфигурация из 12 стеков потребляет на 50% больше чиплетов/стеков HBM на GPU по сравнению с дизайном из 8 стеков. Чем более ограничены глобальные поставки HBM4, тем больше объем поставок AMD будет ограничен доступностью памяти. Конечно, на ранних стадиях, когда выход для высококачественного HBM4 низок, это не является серьезной проблемой — низкий выход для компонентов высшего класса естественным образом приводит к избытку поставок низкокачественных компонентов. Но что произойдет, когда кривая обучения по выходу улучшится? По мере роста выхода для высококачественного HBM4, поставщики будут иметь больше стимулов выделять вафли для чипов с более высокой маржой, предназначенных для Nvidia. Это делает все более сложным для AMD получение больших объемов низкопроизводительного HBM4 по низким ценам. Более того, с учетом того, что Samsung хорошо справляется в области HBM4, AMD не сможет закупать запасы по "распродажным" ценам, как это было во время цикла HBM3E. В конечном итоге, AMD сталкивается с изначально более невыгодной структурой затрат на уровне чипов по сравнению с Rubin от Nvidia.

Топ

Рейтинг

Избранное