Частина II - Після того, як я отримаю контекст аукціону (карту), наступним кроком буде прийняття рішення про те, коли і як брати участь. Market Profile підказує мені, де, швидше за все, буде здійснюватися бізнес. Потік замовлень і мікроструктура показують, чи перевіряє ринок ці рівні в режимі реального часу. Чому це важливо Мікроструктура дає мені спусковий гачок для виконання. Без нього я торгую "наосліп з карти / рівня". З його допомогою я можу фільтрувати шум і діяти на основі інформації лише тоді, коли упередженість аукціону підтверджується в режимі реального часу. ---- 5 основних спостережень (не єдині) 1. Ліквідність і поглинання Порядки спокою поглинають: потяги передують проривам. 2. Виснаження Агресія згасає, рухається в глухому куті, аукціони провалюються. 3. Агресія та дельта Delta виявляє домінування покупця проти продавця. 4. Айсберги Прихований розмір на ключових рівнях виступає в ролі підтримки/опору. 5. Динаміка книги замовлень Черга, стеки та витягування викривають короткострокові наміри. --- ПЛАН ГРИ: Підготовка до сесії - Попередня торгівля Перед початком сесії я проходжу структуровану рутину, щоб обґрунтувати кожну ідею в контексті. Нижче наведено короткий підсумок з контексту профілю ринку: Визначте ключові рівні (ONH, ONL, VAH/VAL, композитні максимуми/мінімуми): Я відзначаю екстремальні значення аукціону овернайт, зону вартості попереднього дня та більші складені посилання. Ці рівні говорять мені, де ціна була прийнята або відхилена, і де я повинен очікувати зростання або спадання участі. Плануйте кілька сценаріїв (Тренд, Діапазон, Згасання, Драйв): Я намічаю кілька потенційних ринкових структур. Якщо ринок налаштовується на тренд, але замість цього відкривається в балансі, я можу відразу переключитися на мислення згасання. У кожному сценарії є умови для вступу та чіткі критерії визнання недійсним, щоб тримати мене в дисципліні. Зверніть увагу на волатильність, структуру та відкритий тип: Я оцінюю, чи є відкриття «в діапазоні» або «поза діапазоном», і чи розширюється або стисається волатильність. Це кадрує те, які налаштування я, швидше за все, візьму, наскільки агресивним я буду на ранньому етапі, і що мені потрібно побачити, щоб зробити потік. ----- КЛЮЧОВІ ПИТАННЯ - Де відбувається торгівля на ринку? - Звідки взявся ринок? - Куди намагається рухатися ринок? - Чи є поведінка ринку ініціативною чи реагуючою? - Тиск зростає/стискається або виходить з ладу? - Чи підтверджує потік замовлень наратив аукціону? - Чи проявляється абсорбція або виснаження? ----- Зразок Playbook I trade (DOM / Order Flow Lens) 1. Ініціативний привід На DOM/Сходах: пропозиції підвищено, ставки накопичуються/оновлюються, щоб підтримати прорив. 2. Адаптивне затухання На DOM/Драбині: Агресія висихає, ціни зупиняються, протилежна сторона перезавантажується. 3. Розворот «Стоп-Біг» На DOM/Ladder: Стопи спрацьовують у сплеску, без подальших перезавантажень ліквідності. 4. Невдале розворот аукціону На DOM/Ladder: Тонкий розрив наштовхується на поглинання айсберга, повторювані відбитки зупиняють рух. ------ Заключна примітка Графік разом з Market Profile надає карту / контекст. Order Flow уточнює виконання (а не блок замовлень ширше, ніж поштова скринька моєї свекрухи) Разом вони узгоджують упередженість із точним часом, створюючи структуровані внутрішньоденні та внутрішньотижневі угоди. Якщо ви встигли дочитати до цього місця - то спасибі. Не часто я друкую ці довгі форми у Твіттері, але сподіваюся, що це допоможе. Бувай