Galaxy Digital $GLXY Chief Investment Officer Chris Ferraro (@cferraro06) über CoreWeave während des Q2-25-Ergebnisgesprächs von Galaxy: "Ich denke, dass wir uns definitiv ziemlich wohl dabei gefühlt haben, eine ziemlich signifikante Exposition gegenüber CoreWeave im Verhältnis zur Größe unseres Unternehmens einzugehen. Das kann nicht bestritten werden, basierend auf der Größe des Mandats, das wir ihnen zugesagt haben (über 1 Mrd. USD jährlicher Umsatz über 15 Jahre für 533 MW Mietvertrag). In Zukunft denke ich, dass es natürlich für jeden, der eine Gelegenheit hat, ein Portfolio von Rechenzentren aufzubauen, sinnvoll wäre, über Diversifizierung in Bezug auf Endkunden, regionale Geografie usw. nachzudenken. Generell führt eine solche Diversifizierung aus einer Immobilien- oder Portfoliosicht in der Regel zu einer Premiumbewertung und der Fähigkeit, Dinge effektiver zu finanzieren. Und das steht definitiv auf unserem langfristigen Fahrplan. Ich möchte jedoch nicht untertreiben, A) wie gut ein Partner CoreWeave gewesen ist. Und B) Wenn ihr Geschäft wächst und sie erfolgreich sind, und ihr Erfolg wächst und ihre Kreditqualität sich verbessert, was unsere Erwartung im Laufe der Zeit wäre, schließt das sicherlich nicht aus, dass wir weiterhin Geschäfte mit ihnen machen wollen. Also werden wir ein Auge darauf haben. Ich denke, es wäre natürlich für alle Unternehmen, über eine breitere Diversifizierung nachzudenken, um im Laufe der Zeit das beste und langlebigste Geschäft aufzubauen." Offensichtlich hat Galaxy CoreWeave nicht blindlings als ihren Hauptmieter bei Helios ausgewählt. Galaxy hat eine tiefe Kultur rund um Kredit- und Risikomanagement (Hinweis: Galaxy war einer der wenigen großen Krypto-Kreditgeber, die 2022 nicht pleitegegangen sind). Diese Underwriting-Expertise wurde sicherlich bei der Entscheidung angewendet, ein signifikantes Kundenkonzentrationsrisiko mit CoreWeave einzugehen, indem $CRWV die ersten 533 MW (800 MW brutto) der verfügbaren Energie im Rechenzentrumscampus Helios zugewiesen wurden. Während Diversifizierung in Zukunft erwartet wird, scheint Galaxy die richtige Entscheidung getroffen zu haben, das $CRWV-Konzentrationsrisiko zu akzeptieren. $CRWV gewinnt eindeutig Marktanteile von den traditionellen Hyperscalern, und $GLXY sollte direkt von diesem Wachstum profitieren.