$IREN Наскільки важливою є вертикальна інтеграція? Всього 7 тижнів тому @mvcinvesting повідомила, що DataOne мала чотиритижневу затримку з поставкою першої фази (50 МВт) дата-центру в Нью-Джерсі, який будується для @nebiusai. Сьогодні я помітив, що генеральний директор DataOne повідомив про чергову затримку, тепер уже на 2 місяці. Під час дзвінка про прибутки @IREN_Ltd на початку цього тижня співгенеральний директор @danroberts0101 наголосив на важливості володіння землею, підключенням до електромереж та будівництвом/експлуатацією власних центрів обробки даних. Ось що він сказав: «І у нас є 3 досить унікальні конкурентні переваги в порівнянні з іншими конкурентами навколо неохмар, такими як [масштаб штучного інтелекту], ми контролюємо інфраструктуру наскрізно. Ми можемо збільшувати та збільшувати пропускну здатність по всій території нашого існуючого центру обробки даних, не кажучи вже про нову площу та нарощування цього зростання». ... «Вертикальна інтеграція дійсно важлива, тому що вона дає нам прямий контроль за кожним окремим шаром у стеку». «І, як я вже сказав, це день бабака з хмарним бізнесом, коли знову ж таки, всі ці компанії, нео-хмари та інші обіцяють потужність онлайн до певної дати, і вони рідко досягають її». Я думаю, що Ден впорався з цим завданням, $IREN жодного разу не пропустив дедлайн з майнінгом біткойнів. Важко уявити, що вони пропустять один у конструюванні або доставці AI/HPC. Тепер така затримка не стане приводом для занепокоєння у $NBIS інвесторів. І я точно не хочу знову порівнювати ці дві компанії. Але вертикальна інтеграція з нуля (в буквальному сенсі), безсумнівно, є найкращим способом гарантувати потрапляння в ціль. Масштабування важливе для зростання, але керівництво – це те, що рухає ринок.