$IREN Quão importante é a Integração Vertical? Há apenas 7 semanas, @mvcinvesting relatou que a DataOne teve um atraso de quatro semanas na entrega da Fase 1 (50 MW) do centro de dados de Nova Jersey que está sendo construído para @nebiusai. Hoje notei que o CEO da DataOne relatou outro atraso, agora totalizando 2 meses. Durante a chamada de resultados da @IREN_Ltd, no início desta semana, o Co-CEO @danroberts0101 enfatizou a importância de possuir a terra, a conexão à rede e construir/operar seus próprios centros de dados. Aqui está o que ele disse: "E nós temos 3 vantagens competitivas bastante únicas em comparação com outras concorrências em torno das nuvens neo, como [escala de IA], controlamos a infraestrutura de ponta a ponta. Podemos aumentar ou diminuir a capacidade em nosso espaço existente de centro de dados, sem mencionar o novo espaço e a construção para esse crescimento." ... "a integração vertical é realmente importante porque nos dá supervisão direta de cada camada na pilha." "E como eu disse, é dia da marmota com o negócio de nuvem, onde novamente, todas essas empresas, nuvens neo e outras prometem capacidade online até uma certa data, e raramente cumprem." Acho que Dan acertou aqui, $IREN nunca perdeu um prazo com a mineração de Bitcoin. É difícil imaginar que eles perderão um na construção ou entrega de IA/HPC. Agora, esse atraso não será motivo de preocupação para os investidores da $NBIS. E eu certamente não quero comparar as duas empresas novamente. Mas ser verticalmente integrado desde o início (literalmente) é, sem dúvida, a melhor maneira de garantir que você atinja seus objetivos. Escalar é importante para o crescimento, mas a orientação é o que movimenta o mercado.