Актуальные темы
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
shu fen
6 лет инвестиционных исследований|Акции США | Криптовалюта | Макро | Все виды не являются финансовыми советами
Сегодня, менее чем через полчаса после открытия фондового рынка A, объем торгов превысил 1 триллион, а общий объем торгов за день составил 3 триллиона, что говорит о том, что реклама в СМИ на выходных все же оказала определенное влияние.
Однако, судя по среднему объему торгов в 2,4 триллиона на прошлой неделе, приток новых средств в 600 миллиардов все еще недостаточен, фондовому рынку A нужно продолжать расти, пока не появится доверие со стороны внешних инвесторов.
Сегодня индексы показали хорошие результаты, но медианный рост составил 0, и около половины акций упали, что говорит о том, что фондовый рынок A достиг стадии разногласий. Судя по интересу инвесторов, он сосредоточен на всей цепочке AI-индустрии, включая роботов, отечественные вычислительные мощности и потребительскую электронику.
Надеюсь, что акции Geer, которые растут на 2-3% каждый день, продолжат в том же духе. Если фондовый рынок A будет продолжать расти, можно пошутить: "NASDAQ тоже не так уж и хорош, ха-ха-ха."
Американский рынок акций в прошлую пятницу отреагировал на мягкие комментарии Пауэлла, настроение улучшилось, индексы резко выросли, но на самом деле они все еще не восстановили падение на неделе, что косвенно указывает на то, что рынок не стал полностью оптимистичным.
В связи с ростом ожиданий снижения процентных ставок, акции, которые заранее были куплены на фоне снижения ставок, такие как $PGY, выросли на 13%, а $UWM увеличились более чем на 7%. Надеюсь, что эти два актива будут держаться, $PGY имеет целевую капитализацию в 4 миллиарда, а IWM на конец года — 240.
Что касается американского фондового рынка на следующей неделе, я считаю, что средства снова войдут в технологические акции и высокорисковые высокоэффективные акции AI-приложений. Хотя индексы все еще на новых максимумах, по RSI они все еще находятся на уровне более 60, что дает достаточно пространства для безопасности.
Что касается технологических акций на следующей неделе, наибольшее влияние окажет NVIDIA. В эту среду после торгов NVIDIA опубликует отчет о доходах. Лично я прогнозирую, что доходы не будут ниже 48 миллиардов, а чистая прибыль составит около 26 миллиардов, что превысит рыночные ожидания, с целевой ценой акций в диапазоне 190-200.
Основной темой торговли на следующей неделе также будут цветные металлы. Каждый раз, когда происходит снижение ставок, сценарий с цветной медью повторяется, активы FCX и SCCO.
Наконец, хотя речь Пауэлла является мягким сигналом о снижении ставок, это определенно не является абсолютным сигналом о денежной политике. Не стоит быть слишком оптимистичным.
До окончания его срока в мае следующего года Пауэлл может разыграть необычный сценарий, например, снизить ставки только один раз в этом году или только один раз до окончания его срока (ФРС ранее снижала ставки только один раз в условиях, когда годовой темп роста базового CPI превышал 3%).
Тем не менее, торговля сама по себе требует адаптации к рынку, будущее всегда содержит неопределенности, так что лучше оставить в стороне вопросы о том, стоит ли сокращать позиции или выходить на пик, и наслаждаться текущим оптимистичным рынком.
22 авг., 16:29
Сегодняшние A-акции стремительно преодолели отметку в 3800 пунктов, объем торгов на двух рынках составил 2,5 трлн юаней, наиболее сильным оказался ETF на чипы в области научных технологий, который вырос на 11%.
В сегменте отечественных вычислительных мощностей акции Ханвуджи достигли лимита роста в 20 см. Хотя индекс преодолел 3800, сегодня медианный рост все же оказался отрицательным, акции почти поровну колебались между ростом и падением, и радости и печали на уровне 3800 пунктов не пересекаются.
Такое явление вполне нормально в цикле бычьего рынка. Ранее также говорилось, что текущие A-акции находятся в структурном бычьем рынке. В конце этого года средства начали уходить из сектора отечественных вычислительных мощностей в военную промышленность, робототехнику и downstream цепочку поставок чипов.
Текущий индекс без давления преодолел 3800 пунктов, после торгов продавцы в основном обсуждают высокие точки текущего рынка A-акций, и, по моему мнению, разумный диапазон составляет 3900-4000 пунктов.
На рынке есть общее мнение, что бычий рынок проходит шесть этапов: первый этап - не верят в рост, второй этап - верят, что будет падение, третий этап - растет до недоверия, четвертый этап - растет до уверенности, пятый этап - не растет и не верят, шестой этап - не верят и не растет.
Сейчас я считаю, что мы находимся на третьем этапе, основная причина, по которой многие не верят в бычий рынок A-акций, заключается в том, что экономические основы и рынок акций разошлись. На самом деле, если посмотреть на историю бычьих рынков A-акций, в начале бычьего рынка связь с экономическими основами была небольшой, а в конце бычьего рынка она уже зависит от экономических основ и прибыли компаний.
Поэтому я считаю, что текущий рынок прошел только треть пути. Когда все в основном поверят, что A-акции будут расти, в сочетании с медийной пропагандой, и розничные инвесторы начнут активно входить в рынок, бычий рынок войдет во вторую половину.
Вернемся к рынку и поговорим о крупных позициях. Акции Гэ Эр в течение дня преодолели 52-недельный максимум, затем вошли в консолидацию, общий тренд неплохой, промежуточные отчеты также неплохие, но катализатор для роста акций Гэ Эр еще нужно ждать от новых продуктов Apple и Meta.
Сектор SOFC и Хайланьсин в конце торгов получили приток средств из сектора чипов, настроение восстановилось, я оптимистично смотрю на продолжение спекуляций в секторе отечественных вычислительных мощностей на следующей неделе, соответствующие цепочки поставок также получат неплохую выгоду.
16,36K
Пауэлл, его последние выступления были довольно добрыми, надеюсь, этот старик будет счастлив на пенсии...
22 авг., 17:26
Сегодня я решил отдельно написать о размышлениях по поводу американского рынка акций, считаю это очень важным.
Основной темой торговли на американском рынке на этой неделе стало ожидание снижения процентных ставок. На прошлой неделе снижение на 25 базисных пунктов в сентябре казалось почти неизбежным, но на этой неделе вероятность снижения на 25 базисных пунктов упала до примерно 75%.
Из-за торговых спекуляций вокруг процентных ставок на этой неделе индекс Nasdaq упал три дня подряд, а S&P 500 — пять дней подряд. На самом деле, если вы посмотрите на историю, падение индексов на этой неделе не так уж велико.
Сегодня Nvidia получила небольшую негативную новость: приостановила производство чипов H20, предназначенных для Китая. Основная причина, по моему мнению, не в наличии «задней двери», а в том, что местные регуляторы хотят заменить их на отечественные чипы. Вчера DeepSeek объявила о запуске UE8M0, специально разработанного для отечественных чипов, что поддерживает отечественные вычислительные мощности.
Многие блогеры начали пессимистично отзываться о Nvidia из-за этой небольшой негативной новости и использования UE8M0 от DeepSeek, но на самом деле DeepSeek использует двойную модель вычислений, и в основном все еще зависит от чипов Nvidia H100 или B30A, поэтому интерпретировать это как негатив — слишком однобоко.
Сегодня в 10 вечера состоится выступление Пауэлла на ежегодной конференции в Джексон-Хоуле, которое будет наиболее ожидаемым событием на рынке на этой неделе. Предположу, что Пауэлл не выскажет четкой позиции по поводу снижения ставок, а будет продолжать делать акцент на данных, не предоставляя никакой полезной информации.
Еще один риск, который беспокоит рынок, — это финансовые отчеты Nvidia. Предположу, что в этот раз выручка и чистая прибыль Nvidia превысят рыночные ожидания, включая прогноз на третий квартал, который может быть на уровне или немного выше рыночных ожиданий.
Основная логика падения рынка заключается в том, что рынку нужно было снизиться. Возможно, цена акций Nvidia через месяц достигнет 200. Золото пока остается около 3330 долларов, очень близко к 3300, и момент для покупки снова приближается.
Еще один интересный факт: в 10 случаях, когда индекс GSPRHIMO (индекс акций с высокой бета-волатильностью) падал более чем на 10% за 5 дней, в 8 случаях в следующую неделю наблюдался положительный доход, вероятность отскока за неделю составляет 80%, а медианный рост за месяц превышает 11%; а сейчас индекс GSPRHIMO за последние пять дней как раз упал примерно на 10%.
41,16K
Хороших выходных!
7 авг., 19:57
Недавно несколько фанатов часто спрашивали меня, в какую область стоит инвестировать на долгосрок, чтобы получить большую определенность и потенциал доходности?
Я считаю, что это роботы, особенно в области гуманоидных роботов, это будет долгосрочная суперлиния на фондовых рынках A и США.
В начале этого года я также упоминал о том, что сектор роботов очень похож на новую энергетику, если оглянуться на период с 2010 по 2021 год, это был грандиозный рынок, возглавляемый новой энергетикой, который породил множество акций-гигантов, таких как Tesla и CATL, а также таких акций, как Li Auto и Ganfeng Lithium, которые были временными быками.
Почему я так оптимистично настроен по поводу роботов? Суть в том, что роботы представляют собой еще одну революцию в производительности и эффективности, это новая волна технологической революции.
В будущем эта область обязательно станет новым полем соперничества между Китаем и США, в настоящее время гуманоидные роботы находятся на пороге роста, как электромобили в 2012-2014 годах.
Подобно циклу новой энергетики, это займет 5-10 лет, чтобы пройти весь цикл (спекуляции на концепциях, начальная реализация технологий, обновление и итерация технологий, массовое производство, ценовая конкуренция).
Что касается масштаба этого рынка, учреждения в целом считают, что через 10 лет он составит около 2 триллионов долларов, хотя Маск считает, что это будет 100 миллиардов единиц (это слишком большой пирог).
Как найти акции-быки в этих областях? Я тоже не знаю, могу только судить по своему прошлому опыту, акции-быки либо обладают технологическими возможностями, либо прочно занимают место в цепочке поставок, продавая лопаты, либо являются абсолютными лидерами в производственной сфере.
На текущем этапе лучший способ участия — это отраслевые ETF, максимизация доходности заключается в нахождении перспективных акций и сопровождении роста компаний.
Если вы спросите меня, какая перспективная акция, я тоже не знаю, я тоже изучаю…
34,91K
Сегодня я решил отдельно написать о размышлениях по поводу американского рынка акций, считаю это очень важным.
Основной темой торговли на американском рынке на этой неделе стало ожидание снижения процентных ставок. На прошлой неделе снижение на 25 базисных пунктов в сентябре казалось почти неизбежным, но на этой неделе вероятность снижения на 25 базисных пунктов упала до примерно 75%.
Из-за торговых спекуляций вокруг процентных ставок на этой неделе индекс Nasdaq упал три дня подряд, а S&P 500 — пять дней подряд. На самом деле, если вы посмотрите на историю, падение индексов на этой неделе не так уж велико.
Сегодня Nvidia получила небольшую негативную новость: приостановила производство чипов H20, предназначенных для Китая. Основная причина, по моему мнению, не в наличии «задней двери», а в том, что местные регуляторы хотят заменить их на отечественные чипы. Вчера DeepSeek объявила о запуске UE8M0, специально разработанного для отечественных чипов, что поддерживает отечественные вычислительные мощности.
Многие блогеры начали пессимистично отзываться о Nvidia из-за этой небольшой негативной новости и использования UE8M0 от DeepSeek, но на самом деле DeepSeek использует двойную модель вычислений, и в основном все еще зависит от чипов Nvidia H100 или B30A, поэтому интерпретировать это как негатив — слишком однобоко.
Сегодня в 10 вечера состоится выступление Пауэлла на ежегодной конференции в Джексон-Хоуле, которое будет наиболее ожидаемым событием на рынке на этой неделе. Предположу, что Пауэлл не выскажет четкой позиции по поводу снижения ставок, а будет продолжать делать акцент на данных, не предоставляя никакой полезной информации.
Еще один риск, который беспокоит рынок, — это финансовые отчеты Nvidia. Предположу, что в этот раз выручка и чистая прибыль Nvidia превысят рыночные ожидания, включая прогноз на третий квартал, который может быть на уровне или немного выше рыночных ожиданий.
Основная логика падения рынка заключается в том, что рынку нужно было снизиться. Возможно, цена акций Nvidia через месяц достигнет 200. Золото пока остается около 3330 долларов, очень близко к 3300, и момент для покупки снова приближается.
Еще один интересный факт: в 10 случаях, когда индекс GSPRHIMO (индекс акций с высокой бета-волатильностью) падал более чем на 10% за 5 дней, в 8 случаях в следующую неделю наблюдался положительный доход, вероятность отскока за неделю составляет 80%, а медианный рост за месяц превышает 11%; а сейчас индекс GSPRHIMO за последние пять дней как раз упал примерно на 10%.
22 авг., 16:29
Сегодняшние A-акции стремительно преодолели отметку в 3800 пунктов, объем торгов на двух рынках составил 2,5 трлн юаней, наиболее сильным оказался ETF на чипы в области научных технологий, который вырос на 11%.
В сегменте отечественных вычислительных мощностей акции Ханвуджи достигли лимита роста в 20 см. Хотя индекс преодолел 3800, сегодня медианный рост все же оказался отрицательным, акции почти поровну колебались между ростом и падением, и радости и печали на уровне 3800 пунктов не пересекаются.
Такое явление вполне нормально в цикле бычьего рынка. Ранее также говорилось, что текущие A-акции находятся в структурном бычьем рынке. В конце этого года средства начали уходить из сектора отечественных вычислительных мощностей в военную промышленность, робототехнику и downstream цепочку поставок чипов.
Текущий индекс без давления преодолел 3800 пунктов, после торгов продавцы в основном обсуждают высокие точки текущего рынка A-акций, и, по моему мнению, разумный диапазон составляет 3900-4000 пунктов.
На рынке есть общее мнение, что бычий рынок проходит шесть этапов: первый этап - не верят в рост, второй этап - верят, что будет падение, третий этап - растет до недоверия, четвертый этап - растет до уверенности, пятый этап - не растет и не верят, шестой этап - не верят и не растет.
Сейчас я считаю, что мы находимся на третьем этапе, основная причина, по которой многие не верят в бычий рынок A-акций, заключается в том, что экономические основы и рынок акций разошлись. На самом деле, если посмотреть на историю бычьих рынков A-акций, в начале бычьего рынка связь с экономическими основами была небольшой, а в конце бычьего рынка она уже зависит от экономических основ и прибыли компаний.
Поэтому я считаю, что текущий рынок прошел только треть пути. Когда все в основном поверят, что A-акции будут расти, в сочетании с медийной пропагандой, и розничные инвесторы начнут активно входить в рынок, бычий рынок войдет во вторую половину.
Вернемся к рынку и поговорим о крупных позициях. Акции Гэ Эр в течение дня преодолели 52-недельный максимум, затем вошли в консолидацию, общий тренд неплохой, промежуточные отчеты также неплохие, но катализатор для роста акций Гэ Эр еще нужно ждать от новых продуктов Apple и Meta.
Сектор SOFC и Хайланьсин в конце торгов получили приток средств из сектора чипов, настроение восстановилось, я оптимистично смотрю на продолжение спекуляций в секторе отечественных вычислительных мощностей на следующей неделе, соответствующие цепочки поставок также получат неплохую выгоду.
72,1K
На американском рынке акций на этой неделе основной темой торговли стало ожидание снижения процентных ставок. На прошлой неделе снижение на 25 базисных пунктов в сентябре казалось почти неизбежным, но на этой неделе вероятность снижения на 25 базисных пунктов в сентябре снизилась до примерно 75%.
Из-за торговых спекуляций вокруг процентных ставок на этой неделе индекс Nasdaq упал три дня подряд, а S&P 500 — пять дней подряд. На самом деле, если вы посмотрите на графики, падение индексов на этой неделе не так велико.
Сегодня Nvidia объявила о небольшом негативном событии: прекращении производства чипов H20, предназначенных для Китая. Основная причина, по моему мнению, не в наличии «задней двери», а в том, что местные регуляторы хотят заменить их на отечественные чипы. Вчера DeepSeek объявила о запуске UE8M0, специально разработанного для отечественных чипов, что поддерживает отечественные вычислительные мощности.
Многие блогеры начали пессимистично оценивать ситуацию из-за этого небольшого негативного события от Nvidia и использования UE8M0 компанией DeepSeek. На самом деле DeepSeek использует двухрежимную архитектуру, и для работы все равно нужно использовать чипы Nvidia H100 или B30A, поэтому интерпретировать это как негативное событие слишком однобоко.
Сегодня в 10 вечера состоится выступление Пауэлла на ежегодной конференции в Джексон-Хоуле, которое будет наиболее ожидаемым событием на рынке на этой неделе. Могу сделать прогноз: Пауэлл не выскажет четкой позиции по поводу снижения ставок, а будет продолжать делать акцент на данных, не предоставив никакой полезной информации.
Еще один риск, который беспокоит рынок, — это финансовые отчеты Nvidia. Могу сделать прогноз, что в этот раз выручка и чистая прибыль Nvidia превысят рыночные ожидания, включая прогноз на третий квартал, который может быть на уровне или немного выше рыночных ожиданий.
Основная логика падения рынка заключается в том, что рынку нужно одно падение, и цена акций Nvidia, возможно, достигнет 200 долларов менее чем за месяц. Золото в настоящее время остается около 3330 долларов, и оно близко к 3300, так что момент для покупки снова близок.
Еще один интересный факт: в 10 случаях, когда индекс GSPRHIMO (индекс акций с высоким бета-коэффициентом) падал более чем на 10% за 5 дней, в 8 случаях в следующую неделю наблюдался положительный доход, вероятность отскока за неделю составляет 80%, а медианный рост за месяц превышает 11%; а сейчас индекс GSPRHIMO за последние пять дней как раз упал примерно на 10%.
2,53K
Топ
Рейтинг
Избранное