Quão lucrativos são os CLPs Gyro Dynamic? Nova medida simples: quanto um LP delta-neutro ganha em USD após a cobertura da exposição ao ativo. Uma nova pesquisa faz backtest em E-CLPs reais: - 134% APY de Dez '24 a Ago '25 - Crescimento do PnL em 73% das horas (87% dos períodos móveis de 30 dias) 🧵👇

Os CLPs dinâmicos são pools de liquidez não custodiais que se ajustam automaticamente ao mercado. A maioria dos LPs não gerencia bem as posições, acabando fora de alcance (não ganhando nada) ou muito concentrados, prejudicando o desempenho. Os CLPs dinâmicos adaptam-se automaticamente para você, projetados para otimizar o LP passivo.

Os E-CLPs dinâmicos destacaram-se em termos de markouts, mas esta pode ser uma medida não intuitiva. A nova pesquisa mostra em termos mais concretos: se você proteger a exposição ao preço e gerar rendimento em USD, é o rendimento real que é mais fácil de visualizar.

Métodos - $1M investido em um E-CLP dinâmico hipotético ETH/USDC em Dez '24 - Cobertura delta da exposição ao ETH a cada hora, vendendo a descoberto os contratos futuros da Binance - Desempenho de volume de 2024-12 a 2025-08 com base no desempenho real de três E-CLPs estáticos ETH/USD{C,T} ativos neste período

Durante o período de 2024-12 a 2025-08, a trajetória de preço do ETH/USD foi assim. Durante este período, o E-CLP Dinâmico foi atualizado nas faixas dinâmicas de alfa (limite inferior) - beta (limite superior).

Durante este período, o Dynamic E-CLP não coberto alcançou o desempenho abaixo com um depósito inicial de $1M. É um bom sinal que isto está em lucro acumulado em USD mesmo durante grandes quedas do ETH. É improvável que veja isto em pools que, em termos líquidos, perdem para os arbitradores.

Adicionando a proteção, o Dynamic E-CLP delta-neutro alcançou a seguinte rentabilidade. - 134% APY de Dez '24 a Ago '25 (89% de ganho acumulado em PnL) - Crescimento positivo em PnL em 73% das horas (87% dos períodos móveis de 30 dias) Nota: O PnL é esperado ser variável com os volumes de DEX.

Os CLPs dinâmicos são pools de liquidez não custodiais projetados para unir segurança com desempenho de mercado líder. Leia mais sobre a tecnologia que torna isso possível: