¿Qué tan rentables son los CLPs Gyro Dynamic? Nueva medida simple: cuánto gana un LP delta-neutro en USD después de cubrir la exposición al activo. Una nueva investigación realiza pruebas retrospectivas en E-CLPs reales: - 134% APY de diciembre '24 a agosto '25 - Crecimiento de PnL en el 73% de las horas (87% de los períodos móviles de 30 días) 🧵👇

Los CLPs dinámicos son pools de liquidez no custodiales que se ajustan automáticamente al mercado. La mayoría de los LPs no gestionan bien las posiciones, terminando fuera de rango (sin ganar nada) o demasiado concentrados, lo que arrastra el rendimiento hacia abajo. Los CLPs dinámicos se adaptan automáticamente por ti, diseñados para optimizar el LP pasivo.

Los E-CLPs dinámicos han destacado según las mediciones de markouts, pero esto puede ser una medida poco intuitiva. La nueva pieza de investigación muestra en términos más concretos: si cubres la exposición al precio y generas rendimiento en USD, es un rendimiento real que es más fácil de visualizar.

Métodos - $1M invertidos en un E-CLP dinámico hipotético de ETH/USDC en diciembre de '24 - Cobertura delta de la exposición a ETH cada hora yendo en corto en los futuros de Binance - Rendimiento del volumen de diciembre de 2024 a agosto de 2025 basado en el rendimiento real de tres E-CLPs estáticos de ETH/USD{C,T} en vivo durante este período

Durante el período de 2024-12 a 2025-08, la trayectoria del precio de ETH/USD se vio así. Durante este período, el E-CLP Dinámico se actualizó a través de los rangos dinámicos de alfa (límite inferior) - beta (límite superior).

Durante este período, el Dynamic E-CLP no cubierto logró el siguiente rendimiento sobre un depósito inicial de $1M. Es una buena señal que esto esté en ganancias acumulativas en USD incluso a lo largo de grandes caídas de ETH. Es poco probable que veas esto en pools que en neto pierden ante los arbitrajistas.

Al añadir la cobertura, el Dynamic E-CLP delta-neutral logró la siguiente rentabilidad. - 134% APY de diciembre '24 a agosto '25 (89% de ganancia acumulada en PnL) - Crecimiento positivo en PnL en el 73% de las horas (87% de los períodos móviles de 30 días) Nota: Se espera que el PnL sea variable con los volúmenes de DEX.

Los CLPs dinámicos son pools de liquidez no custodiales diseñados para fusionar seguridad con un rendimiento líder en el mercado. Lee más sobre la tecnología que lo hace posible: