NOUVEAU de ma part : Lors de son 2ème mandat, Trump a mené la plus grande guerre commerciale de l'histoire moderne des États-Unis—avec une omission flagrante. Les importations d'ordinateurs restent presque entièrement exemptées de droits de douane. C'est une exception spéciale dont les entreprises d'IA dépendent désormais entièrement pour leur développement de centres de données🧵

Des milliards de biens sont exemptés des tarifs de Trump en raison de leur pays d'origine ou de leur catégorie de produit La plus grande de ces exemptions, couvrant un montant incroyable de 34 milliards de dollars et en augmentation chaque mois, concerne les ordinateurs, une exemption qui représente désormais principalement du matériel pour la formation et le déploiement de l'IA.

L'exemption tarifaire pour les ordinateurs a été extrêmement efficace pour soutenir le développement de l'IA aux États-Unis—l'investissement réel fixe dans les ordinateurs est en plein essor Sans l'exemption, les entreprises d'IA pourraient payer environ 8 milliards de dollars par mois en tarifs, et un investissement à cette échelle serait impossible

L'exemption tarifaire pour les ordinateurs est désormais si importante qu'elle modifie complètement la structure de l'économie Les industries de l'IA ont contribué à hauteur d'environ 0,71 % à la croissance du PIB de 3,8 % au deuxième trimestre, ce qui est probablement une sous-estimation étant donné que les données officielles ont du mal à capturer les investissements dans les pièces.

La grande majorité des importations liées à l'IA exemptées de droits de douane aux États-Unis proviennent de Taïwan, le foyer du titan mondial de la fabrication de semi-conducteurs TSMC. Les importations électroniques en provenance de l'île sont passées de moins de 25 milliards de dollars par an avant ChatGPT à près de 160 milliards de dollars par an aujourd'hui.

Cependant, les centres de données n'ont pas seulement besoin d'ordinateurs pour entraîner l'IA : ils nécessitent également des niveaux d'électricité à l'échelle industrielle. La consommation d'électricité commerciale aux États-Unis a augmenté de 7 % depuis 2020, avec des augmentations plus rapides dans des États ayant une forte concentration de centres de données comme la Virginie, le Texas, l'Oregon et le Dakota du Nord.

Le problème est que Trump a exempté les *ordinateurs* des centres de données des droits de douane, mais n'a pas exempté *l'infrastructure électrique nécessaire* des droits de douane. Des droits de douane élevés sur les batteries, les panneaux solaires, les transformateurs et les fils de cuivre amplifient les pressions sur les prix de l'électricité causées par l'IA.

Jusqu'à présent, Trump a été réticent à fermer l'exemption de droits de douane pour les ordinateurs par crainte que cela n'affecte le marché boursier Mais des droits de douane pourraient encore éventuellement prendre 2 formes : un droit de douane de façade qui exempte la plupart des grandes entreprises, ou un droit de douane complexe sur le contenu des puces dans les appareils électroniques.

L'exemption massive de droits de douane sur les ordinateurs de Trump oblige l'économie américaine à parier sur l'IA—mais plus que cela, c'est un défi fondamental à sa philosophie commerciale. Si le libre-échange produit de si bons résultats pour le 1 secteur qui en profite encore, pourquoi soumettre le reste d'entre nous au protectionnisme ?