NOVÝ MAG 7 AGENTIC AI První fáze umělé inteligence byla celá o hardwaru – serverech, grafických procesorech a kostře. Druhou fází jsou aplikace: začlenění inteligence přímo do pracovních postupů, infrastruktur a fyzických systémů, které pohánějí bilionové ekonomiky. To je místo, kde dochází ke skutečnému ekonomickému uchvácení. A právě zde se objevuje jiný Mag 7 – nejen $GOOGL, $MSFT, $NVDA, $AMZN, $META, $AVGO nebo $TSM, ale také společnosti, které již mají příkopy pro umělou inteligenci dostatečně hluboké, aby odolaly povodni. Jsou to platformy, které již postavily plavidla pro bouři. Operační systém AI $PLTR se stala prováděcí vrstvou. AIP provádí rozhodnutí, orchestruje zdroje, zásady a pracovní postupy napříč roztříštěnými systémy v reálném čase. V obraně to znamená koordinaci logistiky, dohledu a zásobování napříč tisíci uzly bez lidského zpoždění. V energetice to znamená dynamické vyrovnávání sítí s počasím a poptávkou. Jakmile je AIP jednou zabudována, stává se nervovým systémem podniku, zapojeným do zadávání veřejných zakázek a dodržování předpisů způsoby, které činí odstranění nejen nákladným, ale i katastrofálním. Minulé čtvrtletí to podtrhlo: tržby přesáhly 1 miliardu USD s 48% meziročním růstem, komerční prodej v USA se téměř zdvojnásobil, rezervace přesáhly 2,3 miliardy USD a vládní úspěchy se rozšířily z armádních přes vesmírné síly až po Maven Smart. Strážce brány moderního internetu $NET buduje prováděcí příkop pro agentickou umělou inteligenci na okraji. Agenti potřebují komunikovat s reálným světem – API, webovými stránkami, sítěmi – a Cloudflare již zprostředkovává 20% podíl na globálním provozu. Tato pozice z něj dělá vrstvu vynucování. Umělá inteligence pracovníků umožňuje inferenci na okraji, Zero Trust zabezpečuje povrch a nově vznikající modely s platbou za procházení převracejí ekonomiku tak, že zatímco agenti škrábou web, web sám se monetizuje. Ten, kdo kontroluje dopravní trasu, určuje pravidla zapojení. Cloudflare nepotřebuje vlastnit modely – vlastní zúžené body mezi modely, agenty a internetem. Strážce éry cloudu $CRWD příkop je rozpočtový zámek, který se škáluje přímo s aktivitou agentů. V podniku řízeném umělou inteligencí každá autonomní akce rozšiřuje útočnou plochu. CrowdStrike už nebrání jen koncové body – prodává řídicí rovinu pro zabezpečení rychlostí strojů, kde se ARR rozšiřuje ruku v ruce s růstem pracovní zátěže. Čistý nový ARR znovu zrychlil na 221 milionů USD, ~85% sekvenční růst společnosti Charlotte AI potvrdil úspory OPEX z automatizovaného třídění a společnost Falcon Flex zvýšila expanzi ARR na základě využití. Falcon Cloud nyní přispívá ARR ~700 miliony dolarů, čímž rozšiřuje dominanci do běhu, kde autonomní software skutečně funguje. Ochrankou je zde složený setrvačník a CrowdStrike vlastní koleje. Základ likvidity dat AI $SNOW se umístila jako vrstva likvidity. Agenti nepotřebují jen trénovací data – potřebují řízené, dotazovatelné streamy napříč cloudy, na které mohou reagovat. Podniky se konsolidují v Data Cloudu, nikoli se rozptylují mezi sila: vrátilo se 125 % NRR, nevyřízené položky RPO dosáhly 7 miliard USD a $MSFT meziroční růst kanálu Azure je ~40 %. Cortex AI SQL a OpenFlow (~6 000 aktivních účtů týdně) poskytují agentům nativní jazyk pro uvažování nad podnikovými daty. Jakmile je Snowflake zapojena do produkčních pracovních postupů, stává se substrátem, kterým agenti dýchají – její odstranění by udusilo systémy, které již běží. Databáze aplikací řízených umělou inteligencí $MDB proměnil Atlas v rovinu vzpomínek. Případ "komoditizace" open-source se obrátil – open source se stal trychtýřem a podniky se nyní zavazují k masovému investování. Deutsche Telekom přesunul fakturaci za ~30 milionů odběratelů, automobilka migrovala ~8,5 milionu vozidel, a to vše proto, že agentické aplikace vyžadují kvalitu načítání, vkládání vektorů a streamovací zápisy uvnitř jednoho substrátu. Atlas sbalí provozní a načítání do jediné stavové paměti – agenti vrstvy se vybavují a aktualizují v reálném čase. Jakmile je to na místě, nic jiného nemůže udržet stav a úplnost ve velkém měřítku, což velmi ztěžuje přemístění. Síť umělé inteligence pro mobilitu a robotiku $TSLA je jediný, který spojuje digitální a fyzické příkopy. Dojo trénuje modely, flotila poskytuje inferenci ve velkém měřítku a první piloti robotaxi razí regulační cestu. Autonomie ve fyzickém prostoru vyžaduje vertikálně integrovaný datový setrvačník, a ten Tesla má. Energie je druhou nohou: Megapacky se integrují do sítí, kde agenti vyrovnávají elektrony. Optimus sdílí zásobník vnímání s vozidly a mění pokroky v mobilitě na pokrok v robotice a naopak. Zásobník autonomie společnosti Tesla je jedinečný, protože běží na reálných datech napříč mobilitou, energetikou a robotikou v globálním měřítku. Řídicí centrum pro veřejnou bezpečnost $AXON transformovala veřejnou bezpečnost na platformu nativní pro umělou inteligenci. Hardware distribuují tasery a tělesné kamery, ale Evidence_com a jeho softwarový ekosystém vytvářejí institucionální uzamčení. Agentury vytvářejí legislativu kolem platformy, což z ní činí de facto operační systém pro video, správu případů a odesílání v reálném čase. Jakmile umělá inteligence vylepší porozumění videu a odezvu, příkop se jen prohloubí – protože nepřepisujete zákony ani nepřeškolujete síly, aby vyměnily dodavatele. Závěrečné myšlenky To je to, co znamená mít záchranný člun s umělou inteligencí: nepřežít bouři, ale konsolidovat moc, protože autonomní agenti přetvářejí rozpočty, sítě, instituce a fyzický svět. První fáze odměňovala ty, kteří prodávali GPU modelářské horečce. Druhá fáze odměňuje ty, kteří ovládají body, kde se agenti zapojují do reality.