Генеральный директор и основатель Galaxy Digital $GLXY Майк Новограцт @novogratz о решении Galaxy арендовать первые 800 МВт своей мощности дата-центра CoreWeave $CRWV вместо других облачных провайдеров, таких как Oracle $ORCL: "Я думаю, что CoreWeave делает отличную работу... и мы сделали эту ставку. Мы могли бы заключить сделку с Oracle, и мы бы заработали гораздо меньше денег на этом. Мы сделали ставку на компанию, которую мы видели растущей в то же время (временной линии, как Galaxy)... Более высокий риск, более высокая доходность." Важно отметить - Galaxy ожидает, что в ближайшем будущем у них будет доступно дополнительно 800 МВт валовой мощности для аренды. Тем временем руководство настоятельно намекнуло, что они будут стремиться диверсифицировать свою базу арендаторов за пределами CoreWeave. Я ожидаю, что Oracle станет следующим арендатором Galaxy, учитывая их значительные потребности в мощности дата-центров, вытекающие из их огромного облачного контракта с OpenAI. Хотя Oracle, вероятно, требует более низкую арендную плату (например, платит более низкую цену за МВт критической ИТ-нагрузки), доходность по капитальным затратам для Galaxy остается привлекательной, и диверсифицированная база арендаторов должна быть вознаграждена более высоким мультипликатором на весь бизнес дата-центров.