0/ Prognozy są trudne i pokorne. Ale co najważniejsze, są zabawne. Oto moje prognozy dotyczące kryptowalut, AI i technologii na 2026 rok.

1/ ICOs realizują PMF. >200 ICOs uruchamia na MetaDAO. Integracje takie jak STAMP napędzają znaczącą adopcję monet własnościowych. VCs uczestniczą. Małe, bez VC zbiórki (poniżej 1 miliona dolarów) są powszechne.

3/ Przywództwo w Perps znacząco się zmienia... Ale nowi zwycięzcy handlują po znacznie niższych mnożnikach wyceny niż zwycięzcy z zeszłego roku, jeśli w ogóle emitują tokeny.

4/ ...& Boros wystrzela Podczas gdy przywództwo w perps zmienia ręce, OI Boros rośnie w zastraszającym tempie, napędzane dojrzewającym rynkiem perps. OI Boros przekracza 5 miliardów dolarów.

5/ Rynek PT-YT przekracza 30 miliardów dolarów w TVL Vaulty, detaliczne pętle i neobanki napędzają rynki PT-YT do nowych ATH.

7/ L1 generują *znaczące* przychody L1 wygeneruje ponad 1 miliard dolarów przychodu drugi rok z rzędu.

8/ DePIN ma swój moment, ale "DePIN" nie dostanie uznania Znany inwestor z tradfi nabywa dużą część tokena depin. Jednak token nie będzie postrzegany jako „depin” - będzie myślano o nim jako o AI lub robotyce.

9/ Główne tradycyjne instytucje finansowe wchodzą na rynek vaultów. Jednak z powodu regulacji i wewnętrznych przeszkód nie mogą konkurować z zespołami z branży kryptowalut. Ich TVL znacząco odstaje od rodzimych graczy kryptowalutowych, ponieważ ich ograniczony zestaw możliwości z natury ogranicza generowanie zysków.

10/ Teza dotycząca aplikacji łańcuchowych nadal umiera powoli. Zespoły spędzają więcej czasu na rozszerzaniu usług i walce o użytkowników końcowych, niż na oszczędnościach kosztów. Narracja dotycząca interoperacyjności podąża tą samą ścieżką, ale wolniej.

11/ Crypto natywi w końcu zdają sobie sprawę: nie ma premii monetarnej. Według wszelkich miar - mnożników wyceny, wolumenu transferów, wolumenu handlu, dominacji aktywów kwotowanych - teza o premii monetarnej jest podważana, dzień po dniu, w czasie rzeczywistym. Rynek budzi się w 2026 roku, tak jak to miało miejsce w przypadku tokenów o niskiej płynności / wysokiej FDV w latach 2023-2025. Aktywa najbardziej polegające na marketingu „premii monetarnej” osiągają gorsze wyniki. Teza o cyfrowym złocie przetrwa, jednak tylko dla bitcoina.

12/ Okopy to trwały stan rzeczy. Boty PUMP i Tg utrzymują swoje miejsca na liście przychodów z aplikacji. Ponownie mamy kilka „sezonów” memecoinów. Przychody PUMP osiągają lub przewyższają ATH, z >20% pochodzącymi z jego produktu końcowego.

13/ Prywatność kryptowalut dla konsumentów rozczarowuje. Prywatność instytucjonalna przeważa. Hype wokół prywatności słabnie z powodu braku adopcji przez konsumentów. Memecoiny związane z tą narracją doświadczają ogromnych spadków. Jednakże, ciemne pule pojawiają się w ekosystemach Solana i Hyperliquid. Realizują znaczący wolumen.

14/ FSD ma moment iPhone'a Telsa FSD staje się wirusowe. Świadectwa konsumentów i wirusowe momenty Robotaxi wspierają dominację Modelu 3+Y w USA i poza nimi. Robotaxi to przełomowa aplikacja.

15/ AI ma jeszcze kilka momentów AlphaFold Kilka ważnych odkryć naukowych jest dokonywanych przez modele AI. To napędza mini bańkę na poziomie sektora na giełdzie - prawdopodobnie w biotechnologii. Odkrycia są obiektywnie przesadzone, ale motywują twórców do dokonania *wielkiego* odkrycia, które zmieni bieg ludzkości.

16/ Agenci mają moment ChatGPT Agenci AI osiągną PMF wśród prosumentów w drugiej połowie roku. Jednak w dużej mierze tylko prosumenci będą skutecznie wykorzystywać agentów, ponieważ prosumenci zgromadzili znaczący kontekst w aplikacjach AI. Agenci konsumenccy dostrzegają promyki nadziei. Ale to historia na 2027 rok.

17/ AI ROIs osiągnęły nowe ATH w II półroczu 2026 Boom wydatków kapitałowych na AI trwa. Główne media finansowe wciąż pozostają sceptyczne. Do końca 2026 roku ROIC dla hyperscalerów i Meta osiągnie nowe wieloletnie maksima.

18/ Nastro przeciwko AI osiąga ATH Wielu zobaczy moc FSD i robotyki na własne oczy w 2026 roku, pracując obok humanoida w centrum realizacji zamówień lub obserwując, jak Model Y odbiera swojego właściciela z supermarketu. W konsekwencji nastroje przeciwko AI wzrosną. Spowoduje to bifurkację lojalności w ramach partii republikańskiej i administracji Trumpa. Dziś nie jest dla mnie jasne, jak to się rozwinie, ale istnieje realne ryzyko, że republikanie w 2026 roku i później staną się przeciwni AI/technologii, aby zadowolić wyborców.

19/ Aplikacje AI nadal biją SaaS Aplikacje z priorytetem AI nadal generują bardziej imponujące wyniki finansowe i KPI niż ich odpowiedniki SaaS przed 2022 rokiem. Kilka aplikacji AI dla konsumentów ujawnia >90% marżę brutto.

21/ Edukacja oparta na AI staje się powszechna Miliony uczniów w całym spektrum edukacyjnym są zapisane do szkół, które stawiają na AI w USA.

22/ To jest ostatni tweet w wątku. Do zobaczenia w 2026 roku!