1) Зниження ризиків в останньому звіті було не ведмежим, а таким, що сприяло зниженню ризиків на тлі ескалації МЕ. Але після зв'язаного умиротворення коштів не вистачало 108-115 тисяч дзвінків у червні+липні. Коли Спот набрав 100 тисяч путів, пути були скинуті, а дзвінки отримали коротке покриття. Термін придатності шортів Jun закінчився без зайвого шуму. ММ зараз +інвентар.

2) Ми спостерігаємо (червоний) демпінг більше не потрібних 100 тисяч і нижче путів у липні та зворотний викуп (синій) 108-115 тис.+ Коллів. У зв'язку з більш спокійною обстановкою і майбутніми довгими вихідними в США 4 липня, більше запасів було продано дилерам.

3) With June short dealer Gamma rolling off, and a continued onslaught of inventory Gamma from Funds selling Calls+Puts, MMs are now core long Gamma currently from the observed data. This could ofc be offset by bilateral buy deals generated from several encouraging sales desks.