今天的A股一鼓作气突破3800點，兩市成交額2.5萬億，最強的還是科創芯片ETF，直接漲了11%， 國產算力板塊，寒武紀20cm漲停，雖然指數突破了3800，但今天中位數漲幅還是跌的，個股幾乎漲跌各半，3800點的悲歡並不相通。 這種現象在牛市周期裡是很正常的，之前也一直說當前A股是結構性牛市，今年的尾盤資金開始從國產算力板塊去了軍工、機器人和芯片下游產業鏈。 當前指數沒有壓力的突破了3800點，盤後賣方機構基本都在討論本輪A股行情的高點，看了一下比較合理的就是3900-4000點區間。 市場上有一句共識的話，就是牛市有六個階段：第一個階段-不相信會漲，第二個階段-相信會補跌，第三個階段-漲到不相信，第四個階段-漲到肯相信，第五個階段-不漲不相信，第六個階段-不相信不漲。 那現在我認為當前處在第三個階段裡，很多人不相信A股會有牛市的主要原因就是經濟基本面和股市表現脫鉤了，其實復盤歷史A股牛市，在牛市初期與經濟基本面關聯較小，在牛市後期才靠經濟基本面和企業盈利驅動。 因此我認為本輪行情才走了三分之一，等到了全民都基本相信A股還要漲，配合媒體宣傳，散戶跑步入場，那牛市將進入下半場。 回到市場裡，說一說比較大的倉位個股，歌爾盤中突破52周新高，隨後進入到盤整，整體趨勢還好，中報業績還可以，歌爾的股價催化劑還需要再等蘋果和Meta的新品發布。 SOFC板塊和海蘭信尾盤受到芯片板塊的資金溢出，情緒得到修復，看好下周國產算力板塊的持續炒作，相關產業鏈也會得到不錯的受益。