Ostatnio skupiłem się na pięciu altcoinach: XRP, DOGE, PEPE, UNI i WIF, i zauważyłem, że narracja jest kluczowa. UNI i WIF, jako powiązane altcoiny ETH i SOL, mają znacznie lepszą aktywność, zmienność i szybkość odbicia, podczas gdy XRP, DOGE i PEPE, będące czystymi altcoinami, mają ograniczony potencjał. Z historycznego punktu widzenia, czyste altcoiny, takie jak XRP, DOGE i PEPE, często są szeroko obstawiane w okresach wysokiej niepewności na rynku, co prowadzi do krótkoterminowych odbić, ale gdy tylko pojawiają się wyraźne trendy (takie jak DeFi, Layer2 czy związane z ETF), kapitał szybko się przemieszcza. Dlatego jeśli ETH znowu stanie się głównym graczem, warto skupić się na altcoinach związanych z Ethereum, a nawet memy mogą wrócić na łańcuch Ethereum, co może spowodować osłabienie SOL, ale może też po rozpoczęciu pełnego rynku byka pojawią się nowe fundusze, a wszystkie publiczne łańcuchy rozpoczną rywalizację o wzrosty. Dzisiaj również przyjrzałem się takim L2 jak ARB i OP; jeśli ETH wzrośnie, mogą być pociągnięte, ale obecnie ich wzrosty są ograniczone. Jeśli rynek byka ETH się pogłębi, mogą być pociągnięte za sobą. Obecnie główną narracją w świecie kryptowalut jest byk ETF; kto ma ETF, ten ma przewagę.

Dobrze, wspomniałem o tym, że XRP był krytykowany przez moich znajomych, więc wyjaśnię jeszcze raz. Wiem, że XRP ma swoje plany w zakresie DeFi dla instytucji, rozliczeń po transakcji oraz rozliczeń zabezpieczeń między aktywami (cyfrowymi i tradycyjnymi), co rzeczywiście przynosi XRP jaśniejszą i bardziej namacalną narrację na poziomie instytucjonalnym. Cofnięcie pozwu również było korzystne. Nie jestem pewien, czy wzrosty związane z tą nową narracją już się zrealizowały. Obecnie tylko ETF jest długoterminową narracją, która może się utrzymać, inne narracje muszą być klasyfikowane według poziomu.