1) Een voortzetting van het deriskeren/neerwaarts spel van het kopen van een bijna-gedateerde Put-structuur en Call-verkopen voorafgaand aan het weekend en het Amerikaanse bombardement op nucleaire faciliteiten in Iran. Put Scheve is als gevolg daarvan stevig gebleven van stromen, verhoogd aan de voorkant. Dvol ongewijzigd afwijzende evenementen.

2) Aanzienlijke aankoop van juni + begin juli 97-102k Puts + Put-structuren weergegeven door de massa blauw. Rode lijnen 85-95k waren enkele Puts die werden verkocht als onderdeel van deze Put-structuren, bijvoorbeeld Put spreads+ladders. Rode lijnen hierboven waren Jun+Jul Calls die gericht werden verkocht en om Put-aankopen via Collars te financieren.

3) Dus ondanks de grote accumulatie van Puts, werd Vol getemd door opwaartse Call-verkopen en het soort gecreëerde structuren. Deze goedkope structuren suggereren de bescherming van lange AUM. Dvol gaf geen krimp, fixeerde ~40%. Alleen in het weekend afgeprijsde <10day IV reageerde, waarbij wknd Theta werd gevolgd.