La narrativa della robotica ha finalmente catturato l'attenzione di CT molto tempo dopo che ho pubblicato la tesi originale a marzo. E c'è stata una persona in particolare che ha davvero colto il potenziale di questa opportunità. Andrew Kang è stato uno dei pochi su CT che ha suonato il campanello d'allarme sulla robotica molto prima che diventasse la narrativa di crossover. Se ricordi, a febbraio dello scorso anno, Kang ha fatto un investimento di 19 milioni di dollari in Figure Robot, affermando che probabilmente siamo a un punto di svolta nella robotica poiché i recenti progressi nell'AI hanno continuato ad accelerare questo settore. Ciò che ha davvero colpito è stato un post di inizio anno, in cui ha paragonato l'opportunità della robotica umana a quella di Bitcoin nel 2013, solo con un TAM più grande. E le sue affermazioni che questo settore raggiungerà "decatrillioni" non sono necessariamente infondate, assumendo la già esistente visione consensuale che tecnologie correlate, come l'AI, raggiungeranno anche valutazioni simili un giorno. Ma come arriviamo alla conclusione che il TAM è potenzialmente più grande di Bitcoin e le affermazioni stravaganti di "decatrillioni"? Certo, con la commercializzazione dei robot umani. Un'opportunità asimmetrica, con potenziali implicazioni geopolitiche che possono cambiare le dinamiche del dominio della produzione globale. L'implementazione di robot umani probabilmente causerebbe un effetto di livellamento sui costi di produzione a livello globale. Il dominio ridotto della Cina nel lavoro a basso costo porterebbe probabilmente a un riequilibrio e a un ritorno della produzione domestica. Tuttavia, non tutto questo è completamente ottimista per la forza lavoro. Inizialmente, ci sarebbe probabilmente un divario tra domanda e offerta che fornirebbe effettivamente più posti di lavoro; anche se, questa domanda verrebbe alla fine compensata dal crescente numero di robot costruiti per automatizzare la maggior parte dei lavori di produzione. Questo è già stato il caso, poiché Figure Robot ha annunciato BotQ all'inizio di quest'anno, una struttura di produzione di robot ad alto volume che scala la produzione in modo esponenziale. L'idea qui è che il TAM è equivalente a quello di automatizzare completamente la produzione globale. Qual è il ticker? Il problema è che, anche se questa tesi è corretta, come possiamo noi degens su CT ottenere esposizione alla robotica? Beh, a parte ottenere esposizione diretta da aziende come Figure Robot e Apptronik, la prossima migliore opzione sarebbe indirettamente attraverso aziende quotate in borsa che producono i componenti hardware/software (simile a come Nvidia è stata una scommessa proxy sull'AI). L'unico problema è che il tuo potenziale guadagno è limitato poiché la maggior parte delle opzioni esistenti sono già aziende da miliardi di dollari. Prova a dirlo ai degens che investono in shitters con una capitalizzazione di mercato di 100k. Per non parlare del fatto che il pubblico generale non ha accesso per investire nelle nuove startup di robotica che un investitore accreditato avrebbe normalmente – lo stesso dilemma con l'investimento nei laboratori privati di AI. La mia tesi precedente al cambio degli agenti era che tutti questi cosiddetti "agenti AI" non erano altro che vaporware. Non è che non creda nel successo a lungo termine dell'AI che si interseca con la crypto, ma più che altro il fatto che la crypto tende a anticipare le narrative molto prima del loro tempo. Prendi i mercati delle previsioni come esempio. Avevamo Augur nel 2017, molto prima che i mercati delle previsioni funzionassero anche come concetto. Lo stesso vale per ogni altra narrativa, e sono riluttante a credere che la robotica sia un'eccezione alla regola. La robotica come settore stesso sicuramente porterà i suoi ritorni asimmetrici. Detto ciò, sta finalmente guadagnando slancio all'interno della crypto. E come la narrativa dell'AI e degli agenti, è destinata a mostrare un modello simile nelle scommesse speculative per i token che si presentano come "robotica" e cavalcano l'onda dell'attuale hype. La robotica come sottosettore nella crypto è già stata stabilita, con coingecko che ha persino creato una categoria per i token "robotici". L'unica cosa che resta è il giusto catalizzatore per spingere ulteriormente questa narrativa. Questo è esattamente come i token AI hanno avuto le loro prime e seconde ondate di rally negli ultimi anni – altamente influenzati e innescati dai progressi rivoluzionari nell'industria pura dell'AI stessa. La reazione del pubblico a ChatGPT alla fine del 2022 ha dato il via al rally iniziale tra quelli che erano considerati token AI "morti" dei cicli precedenti. La speculazione sugli agenti alla fine dello scorso anno ha portato a una nuova coorte di token AI tra cui Virtuals e ai16z. Infatti, i token agenti distribuiti su Virtuals hanno avuto il loro rally isolato, completamente non correlato ai precedenti corridori della prima ondata di AI. I performer passati come $TAO, $RNDR e $FET erano piatti o in calo nell'anno. E sembra che la tesi stia finalmente prendendo forma. Non mi sorprenderebbe se qualche grande progresso proveniente da queste aziende di robotica o Elon che promuove Optimus dovesse innescare un rally guidato dalla robotica. Ma non ci vuole molto per lanciare un token e attaccare il tagline sotto le spoglie della robotica. Posso probabilmente nominare un pugno di L1 che hanno fatto la stessa cosa passando all'AI nel corso dell'anno scorso. È ancora presto, e il numero di progetti di qualità in questo dominio è scarso; ma questo non significa che non saremo sommersi da vaporware robotici simili alla spazzatura degli agenti che abbiamo avuto l'anno scorso. Tuttavia, sono ottimista che quando il mercato si stabilizzerà, avremo alcuni legittimi gioielli che sopravvivono e la capitalizzazione di mercato complessiva della robotica sarà molto più grande della sua attuale valutazione di circa 480 miliardi di dollari. Fino ad allora cavalchiamo l'onda delle narrative.

Un prodotto indice crypto con $BTC e un pugno di altcoin bluechip che posso promuovere ai normies ogni volta che mi chiedono "cosa comprare" chi lo sta costruendo?