Los mejores portafolios de 2025: ¿cuáles fueron las asignaciones ganadoras? El año termina con una conclusión contundente: el rendimiento bruto ya no es suficiente para definir el éxito de un portafolio. Hay que tener en cuenta el riesgo. En un estudio exclusivo para @TheBigWhale_, @BukovskiBuko3 ha analizado cinco asignaciones tipo para identificar cuáles han tenido el mejor rendimiento. 👉 Mag7: los siete gigantes de la tecnología estadounidense muestran el mejor rendimiento absoluto (2x el S&P 500), pero a costa del peor drawdown del año (-15,64 %). 👉 El oro, gran vencedor: Con un rendimiento de +63 %, el metal amarillo supera al Bitcoin en todo el ejercicio, impulsado por su papel como valor refugio. 👉 La asignación eficiente: Hasta el colapso de octubre, el portafolio óptimo incluía una exposición del 10 % al Bitcoin para maximizar el ratio de Sharpe. Si los activos digitales se beneficiaron de una "alt-season" efímera durante el verano, la disminución de la liquidez mundial y la ausencia de inversores particulares han pesado fuertemente sobre las valoraciones a finales de año. El mercado ha operado una selección natural: los capitales se han concentrado en activos productivos relacionados con la inteligencia artificial y en activos tangibles (oro + bitcoin, entre otros). El inmobiliario cotizado, a menudo descuidado, ha demostrado ser el mejor refugio contra la volatilidad con una caída máxima limitada a -2,6 %. El análisis completo 👉