Muitas vezes vejo traders a mostrar números impressionantes de PnL, e embora isso seja ótimo de ver, a sustentabilidade por trás desses números é o que realmente importa. Se o caminho para esses retornos vem com oscilações de capital selvagens ou grandes quedas, é apenas uma questão de tempo até que algumas grandes perdas apaguem o progresso. Já estive lá antes, e não é um lugar onde você quer ficar. Pessoalmente, prefiro almejar quedas controladas, crescimento constante da curva de capital e consistência em vez de arriscar tudo. Mesmo quando se trata de aumentar a posição em vencedores, a capacidade de aumentar o tamanho enquanto mantém baixo risco pode ter um impacto muito maior e mais sustentável no PnL a longo prazo do que perseguir resultados de alta volatilidade. Para contextualizar, se eu dobrasse minha conta, mas experimentasse uma queda de 40% no processo, não consideraria isso um resultado bem-sucedido. Não se trata apenas de quanto você ganha, mas de como você ganha que define a longevidade neste jogo. O efeito de composição é muito impactante, mas é preciso dar os primeiros passos lentos e firmes, o que requer verdadeiro compromisso, dedicação e, acima de tudo, um processo bem afinado. Você não pode aumentar a aleatoriedade.